Инвестиционная деятельность это одна из форм предпринимательской деятельности из-за своей нацеленности на получение материальных благ и выгод. Те процессы, способы и пути достижения, которые использует собственник инвестиционного капитала, называются её формами.
Формы инвестиционной деятельности могут различаться в зависимости от организационно-правовой формы, которой обладает инвестор, а также формы его собственности.
Правовые формы
Организационно-правовой статус ограничивает инвестора и определяет доступные способы использования его имущества. Каждая организационно-правовая форма имеет особенности.
Рассмотрим классификацию основных правовых форм инвестиционной деятельности, существующих в Российской Федерации:
- государственная.
- Собственником капитала выступает государство, подчиненные ему гос компании и другие уровни государственного управления. Инвестиции осуществляются за счет средств федерального бюджета либо бюджетов других уровней, внебюджетных фондов, заемных средств. Второй вариант реализации государственных вложений предстаёт в форме инвестиций крупных государственных компаний за счет собственных ресурсов
- частная.
- Инвестиции осуществляют как физические, так и юридические лица страны, на территории которой они проживают. Это самая распространенная и наиболее перспективная форма инвестиций с точки зрения экспертов. Перспективность объясняется использованием индивидуальных инвесторов именно такого метода инвестирования. Чем больше частных инвестиций в стране, тем выше её инвестиционная привлекательность. Развитие данной формы способно существенно простимулировать рост экономики страны. Инвесторами выступают население, компании, предприятия, коммерческие и некоммерческие образования, религиозные и общественные организации
- смешанная.
- Инвестиционную деятельность ведут и государственные и частные компании, как отечественные, так и иностранные. Другими словами данная форма доступна для любого типа инвесторов
- совместная форма деятельности.
- Инвестиционные проекты реализуют государственные компании в содействие с крупными частными предприятиями и фондами на равных правах и на основе заключенных соглашений. Целью таких вложений является достижение результатов, удовлетворяющих обе стороны. Частные инвесторы, принимающие участие в таких проектах получают определенные преимущества перед другими участниками рынка в виде льгот от государства.
Классификация основных форм
Различие в организационно-правовой форме инвестора не единственный признак, который влияет на форму его инвестиций. Форма вложений будет зависеть от сектора или отрасли экономики, куда вкладываются средства, от источников формирования инвестиционных ресурсов, срока и конечного объекта инвестиций.
Одним из самых привлекательных направлений вложения исторически выступает реальный сектор экономики. Прямые инвестиции способствуют развитию экономики страны и обогащению участвующих инвесторов.
В таком случае инвестиционной деятельности предстаёт в следующих формах:
- инвестиции в модернизацию и реконструкцию производства
- инвестиции в создание новых объектов основного фонда/расширение производства.
Формы инвестиций в зависимости от срока их осуществления:
В зависимости от актива:
- формы реальных инвестиций (объекты реального сектора экономики)
- формы финансовых инвестиций (ценные бумаги и финансовые инструменты)
- формы инновационных инвестиций (вложения в проекты, способные создавать оригинальные и нигде не встречающиеся товары и услуги).
На основе характера участия собственника инвестируемых средств выделяют:
- самостоятельную инвестиционную деятельность (все этапы инвестирования лежат на плечах инвестора, от анализа и оценки актива до реализации инвестиционного процесса)
- опосредованную (часть либо весь процесс инвестирования осуществляется третьими доверенными лицами, которыми могут выступать инвестиционные фонды, брокеры, управляющие компании и т.д.)
Формы регулирования
Инвестиции могут быть охарактеризованы достаточно большой свободой выбора в принятии решений. Речь идет о свободе выбора в активе (объекте) инвестиций, сумме вложений, разнице в сопутствующих рисках и доходах, которые могут получить участники этого процесса.
Всё это наводит на мысль о регулировании инвестиционной деятельность. Регулирование осуществляется с целью защиты прав всех её участников, защиты капиталов и свободном использовании результатов инвестиционного процесса.
Существует ключевая форма регулирования инвестиционной деятельности со стороны государства, а именно правовая.
Занимается этим регулированием государство и органы его самоуправления. В сложные и кризисные периоды регулирование усиливается и ослабевает в периоды роста и подъёма. Государство может регулировать инвестиционную деятельность в стране напрямую, путем личного участия, либо косвенно, путем создания механизмов, влияющих на процесс.
Цели и задачи государственного регулирования:
- влияние на экономику страны
- контроль над отсутствием негативных явлений в экономике и предпосылок их формирования.
Рассмотрим основные моменты косвенного регулирования со стороны государства:
- внимательное отслеживание и препятствие образованию монополий на рынке
- допущение использования инструмента — финансовый лизинг
- постоянное совершенствование системы налогообложения
- создание и развитие льгот и поощрений для участников инвестиционной деятельности
- предоставление участникам инвестиционного процесса возможности объединяться и создавать собственные инвестиционные фонды
- сохранение и защита интересов и прав всех участников любой формы инвестиционной деятельности
- совершенствование прозрачности ведения бизнеса, создание системы публикации отчетности о проделанной работе и т.д.
Примерами прямого государственного регулирования выступают:
- использование инструмента приоритетных инвестиционных проектов
- система государственных займов, субсидий, грантов, дотаций
- предоставление государственных гарантий
- разработка стандартов и процедуры экспертной оценке инвестиционных проектов на соответствие законодательству Российской Федерации
- формирование перечня проектов, реализуемых для удовлетворения государственных потребностей.
Формы государственного регулирования инвестиционной деятельности базируются на федеральном законе № 39 ФЗ «Об инвестиционной деятельно в Российской федерации, осуществляемой в форме капиталовложений», а также законе, регулирующем инвестиционные операции.
Создание хороших предпосылок для успешной инвестиционной деятельности в стране, создание благоприятного инвестиционного климата и равенства прав всех участников инвестиционного процесса положительно воздействует на сферу инвестиций. Это стимулирует появление большего числа разнообразных форм деятельности, что в свою очередь благоприятно влияет на развитие инвестирования в стране.
