Инвестиционные ресурсы

Содержание статьи:
  1. Что такое инвестиционные ресурсы?
  2. Управление инвестиционными ресурсами
  3. Источники формирования
  4. Основные виды
  5. Способы привлечения

Ресурсы выступают основой, рождающей и стимулирующей развитие нового дела. От их качества, стоимости и доступности зависит насколько быстро и эффективно будет чувствовать себя проект.

Инвестиционные ресурсы — это средства и материальные ценности, которые вкладываются в проект для дальнейшего извлечения прибыли.

В мире инвестиций выделяют следующие формы инвестиционных ресурсов:
  • денежные средства и ценные бумаги
  • НМА и НИОКР
  • основной капитал/активы производственного фонда (оборудование, станки, инструментарий)
  • запасы (необходимое сырье для производства)
  • трудовые кадры (квалифицированные специалисты, рабочий персонал)
  • активы интеллектуального характера (программное обеспечение, патенты, лицензии).

Управление

Управление инвестиционными ресурсами это процесс выбора эффективного и максимально удовлетворяющего требования инвестора инвестиционного актива. Также это осуществление практических действий по увеличению положительного эффекта от пользования им.

В целом процесс управления подчиняется тем фазам жизненного цикла проекта на котором он находится. Нам будет интересна фаза идеи, реализации и получения результатов. Каждая из них накладывает на процесс управления свои особенности.

При выборе актива, который будет использован в будущей инвестиционной деятельности анализируются внешние и внутренние факторы, способные повлиять на результат. Рассматриваются все варианты со схожими инвестиционными качествами. Все подобные активы тщательно оцениваются на предмет потенциальной доходности, уровня затрат и риска. Конечно, выбирается наиболее эффективный и перспективный.

Процесс управления инвестиционными ресурсами усиливается на этапе реализации проекта. Происходят процедуры оптимизации/уменьшения текущих расходов, отслеживается уровень ликвидности используемых ресурсов, снижаются риски путем выбора других источников финансирования.

И в заключении, когда результат от реализации проекта достигнут, необходимо решить, что делать с полученными средствами. Существует несколько основных путей их расходования. Как правило, компания может сформировать резервы для более удачного их использования в будущем, распределить на текущие нужды, зафиксировать прибыль, либо переоценить полученные инвестиционные ресурсы и пустить их в оборот.

Источники формирования

Особенности формирования:
  • процесс, объемы, сроки четко определены инвестиционной стратегией предприятия
  • структура капитала предприятия определяет необходимость, а самое главное целесообразность формирования ресурсов для инвестиционной деятельности
  • процесс формирования должен носить гибкую основу и иметь возможности корректировки при изменении внешних либо внутренних факторов ведения деятельности
  • темпы формирования всегда рассчитываются исходя из финансового состояния предприятия.
Источники для формирования инвестиционных ресурсов:
  1. собственные средства
    • накопленный капитал
    • реинвестиции
    • чистая прибыль
    • резервы предприятия (использование средств специальных фондов)
    • амортизационные отчисления
    • страховые и иные виды выплат
  2. привлеченные средства (взносы, благотворительность, перераспределение дивидендов)
  3. займы и кредиты (частные, иностранные, государственные)
  4. . целевое финансирование (госпрограммы)

Наиболее выгодным вариантом для любого инвестора являются средства, которые не нужно будет возмещать и платить за их использование проценты — это собственные ресурсы (чистая прибыль, резервные фонды, амортизация) за вычетом всех налоговых и прочих издержек.

К плюсам можно отнести простоту и дешевизну в привлечении, ведь за пользование такими средствами никому платить не надо. В добавок это высокая эффективность использования. Никто не ограничивает направление расходования таких средств.

Однако есть и явные минусы, в случае ограниченности финансовых средств на предприятии изыскание средств на формирование ресурсов для будущих инвестиций из собственного капитала компании способно ослабить финансовую устойчивость.

Удобным и эффективным ресурсом являются гранты и субсидии, для получения которых требуются особые основания и условия. Сюда же можно отнести венчурные инвестиции и благотворительные взносы.

Займы и ресурсы на возвратной основе — основной источник финансирования большинства проектов в связи с тем, что найти собственные источники финансирования проблематично. При привлечении заемных ресурсов следует придерживаться консервативной стратегии инвестировании, чтобы гарантировать сохранность капитала.

Очень часто при формировании необходимого объёма средств для реализации инвестиционной идеи компания идёт по пути привлечения потенциальных инвесторов. Такие партнёрства очень популярны и имеют достаточно высокую эффективность. В ситуации, когда компания, нуждающаяся в привлечении капитала, достаточно крупная, она может пойти по пути привлечения необходимого количества средств через процедуру IPO (размещение пакета собственных акций на фондовом рынке). Все эти способы принято относить к внешним инвестиционным ресурсам.

И в заключении представим небольшую классификацию актуальных основных видов инвестиционных ресурсов:
  • собственные
  • заемные
  • привлеченные
  • государственные
  • частные
  • обладающие/не обладающие риском.

Принципы привлечения

В условиях высокого уровня конкуренции остро встаёт вопрос быстрого роста и развития собственной деятельности. Именно быстрый рост и обладание существенной долей рынка даёт на сегодня максимальные экономические результаты.

Именно данная потребность рождает у собственников бизнеса потребность в привлечении капитала. Далеко не всегда собственные ресурсы способны покрыть объёмы вложений необходимые для дальнейшего развития.

Привлечение инвестиционных ресурсов это ключ к конкурентоспособности.

Понятно, что каждому инвестору необходима безопасность его капитала и хорошие дивиденды от участия в проекте.

Перечень факторов, способных положительно повлиять на привлечение инвестиций в бизнес:
  • государственная поддержка и льготы, создание совместных проектов
  • современное налоговое законодательство
  • прозрачная законодательная база
  • государственные гарантии и защита прав инвесторов
  • реализация концессионных проектов
  • доступность и прозрачность информации о текущем финансовом состоянии предприятия
  • понятность и последовательность развития компании
  • улучшение структуры вложений, направленных на обновление и приобретение объектов основного фонда
  • сокращение инвестиционного цикла
  • полное освещение и демонстрация инвестиционных возможностей для инвесторов, создание информационной бизнес карты
  • льготы в землепользовании, а также в пользовании другими природными ресурсами
  • льготное кредитование
  • возможность приватизации.