Содержание статьи:
- Что такое инвестиционный процесс?
- Основные показатели
- Структура процесса
- Участники
- Этапы
- Ситуация в России
Инвестиционный процесс это взаимосвязь участников, способов привлечения и размещения инвестиционных средств.
Можно сказать, что это отношения особого, возникающие между субъектами, объединёнными общей целью. Целью выступает увеличение и приумножение инвестиционного капитала, расширение производства, достижение других выгод и благ.
Цели инвестиционного процесса:
- анализ проектов, направлений инвестиций, планирование и реализация задач.
- сбор и предоставление информации для всех участников процесса.
- исследование правового поля и финансовой ситуации.
- осуществление проектов, управление ими.
Инвестиционные процессы как самостоятельная структура существовать не способны. Их жизнедеятельность целиком и полностью зависит от наличия определенных факторов. Такими факторами выступают:
- наличие инвесторов и инвестиционного капитала
- наличие активов, проектов и других объектов, подходящих для инвестирования
- сформированная инвестиционная среда
- технические и юридические возможности для взаимодействия инвесторов и проектов.
Основные показатели
Сделать вывод о том, насколько эффективно идут инвестиционные процессы на предприятии или у отдельно взятого инвестора можно исходя из анализа следующей группы показателей:
- темп роста капитальных инвестиций
- коэффициент реализации капитальных вложений
- размер вложений на один рубль расходов
- коэффициент инвестиций
- коэффициент воспроизводства основного капитала.
Сущность инвестиционного процесса заключена в поэтапном приобщении инвестора к объекту его вложений, а также в достижении конечного результата.
Для того, чтобы реализуемые процессы инвестиционной деятельности были эффективными их организацию необходимо проводить, основываясь на следующих принципах:
- установить максимальный объём вложений, при котором дальнейшее инвестировании нецелесообразно
- принцип системности
- учёт дополнительных расходов по мере модернизации предприятия в процессе осуществления инвестиционной деятельности
- принцип мультипликатора
- поддержание баланса между достаточной доходностью и приемлемым уровнем рискованности вложений.
При реализации инвестиционных процессов возможны:
- смена формы вложенных средств из активов в инвестиционные расходы
- увеличение размера вложенных средств путём получения прибыли либо необходимого экономического эффекта.
Структура процесса
Структура инвестиционного процесса для всех видов деятельности будет выглядеть следующим образом:
- сбор информации и анализ инвестиционной сферы, её правовой составляющей. Исследование инвестиционных рынков и конкуренции на них
- предоставление необходимой информации для разработки инвестиционной стратегии
- анализ необходимости в источниках инвестиций и поиск путей их привлечения
- осуществление выборки приоритетных инвестиционных проектов, их планирование и управление ими. Анализ процесса реализации проектов, ведение по ним отчетности и т.п.
Если составлять структуру процесса инвестирования применительно к наиболее распространённому виду вложений, а именно к финансовому инвестированию, то его вид принимает следующую форму:
- анализ существующих вариантов и выбор оптимально подходящей инвестиционной политики под цели инвестора
- анализ и оценка текущей ситуации на рынке ценных бумаг, выбор подходящих ценных бумаг под выбранную стратегию инвестирования
- формирование портфеля инвестора
- корректировка количества и вида ценных бумаг, входящих в портфель (когда ситуация на рынке меняется, зачастую требуется изменить наличие тех или иных ценных бумаг дабы не повысить текущие инвестиционные риски)
- оценка уровня доходности и текущих рисков инвестиционного портфеля.
Участники
Участниками инвестиционного процесса могут выступать физические и юридические лица, которые привлекают средства для вложений, а также все институты, организации, влияющие на его конечный результат.
Основными участниками (субъектами) инвестиционных процессов считаются:
- заказчики (те, кто реализует проект)
- инвесторы (те, кто предоставляет средства на реализацию)
- всевозможные посредники (поставщики, банковские учреждения, страховые организации и т.д.)
- пользователи объектами и результатами инвестиционной деятельности.
Этапы и стадии
- На первом этапе необходимо определится с целями инвестирования, выбрать направление и способы их реализации и подобрать объекты инвестиций, которые способны реализовать поставленные задачи и цели. Определение объёмов инвестирования, сроков вложения, ответственности и обязанностей обеих сторон, распределение прибыли и т.п.
- Второй этап подразумевает осуществление всех необходимых практических действий по воплощению инвестиционного проекта в жизнь. Устранение всех правовых барьеров, заключение необходимых договоров, получение лицензий и выполнение всего, что может понадобиться на данном этапе.
- Заключительный этап это контроль и управление ходом инвестиционной деятельности. Соблюдение всех необходимых норм и устранение возникших проблем, мешающих реализации инвестиционной идеи. Результатом данного этапа является компенсирование инвестиционных издержек и получение прибыли.
Основные стадии инвестиционных процессов:
- постановка цели и выявление необходимости её осуществления
- разработка инвестиционной стратегии/экономическое обоснование инвестиций/создание бизнес-плана по привлечению средств
- поиск и привлечение источников финансирования/участников
- обеспечение финансовыми, материальными и другими необходимыми ресурсами
- страхование инвестиций
- документальное обоснование
- управление и контроль
- оценка результатов.
Инвестиционные процессы в России
В России за глобальными инвестиционными проектами ведется контроль. Объем инвестиций не должен превышать 20% по отношению к ВВП в целях сохранения стабильности российского рынка. При этом основным источником экономического роста становятся прямые иностранные инвестиции и зарубежные займы.
Растет вовлеченность частного капитала и падает уровень государственных инвестиций в развитие масштабных проектов. Роль государства остается весомой, поскольку, как участник национального инвестиционного процесса, оно обеспечивает контроль и осуществляет правовое воздействие на инвесторов.
Основными регуляторами инвестиционных процессов в стране являются Центробанк и правительство РФ. Правительство регулирует правовые основы ведения инвестиционной деятельности, предоставляет бюджетные субсидии и кредиты, а регулятор воздействует на экономические условия, определяет процентные ставки, курирует деятельность банков и страховщиков, что в итоге непосредственно влияет на реальный сектор экономики.
