Альтернативными инвестициями называют вложения в нетрадиционные объекты. Обычно под инвестициями понимается вложение в акции или облигации, ПИФы. Если же берется любой другой объект, инвестицию уже можно называть альтернативной.
Схожее по теме: Тезаврационные инвестиции
Решиться на вложения в сложные для освоения и понимания активы могут только опытные инвесторы либо брокеры, к которым обращаются вкладчики. Вкладывать средства в разнообразные объекты полезно для диверсификации портфеля.
Альтернативой консервативным формам инвестиционной деятельности выступают нефинансовые активы, венчурные и хедж фонды, фонды прямых инвестиций, фьючерсы, драгоценные металлы.
Целью таких вложений является покупка доли акционерного капитала (вложения в венчурные фонды), либо получение возможности управления (вложения в фонды прямых инвестиций) инновационными и высокотехнологичными предприятиями, находящимися в динамично развивающемся и перспективном секторе экономики.
Чем обусловлен интерес инвесторов к вложениям в нетрадиционные объекты?
Дело в том, что в условиях текущей неопределенности подавляющее число инвесторов ищет спокойную бухту для своего капитала. То есть приоритет отдаётся надежными активам цена которых практически не изменяется в условиях экономической, политической, социальной нестабильности. Отличным инструментом, защищённым от колебаний на фондовых рынках, экономических кризисов и инфляции выступают альтернативные инвестиционные инструменты.
Факторы, ведущие к появлению альтернативных видов инвестиций, следующие:
- возможность сохранения и умножения собственных средств благодаря покупке «вечных» ценностей
- потеря доверия и снижение уверенности в традиционных видах инвестиций
- улучшение диверсификации инвестиционного портфеля, предание ему новых инвестиционных качеств
- доступ к недоступным ранее активам.
Преимущества альтернативного инвестирования:
- уровень прибыли выше рынка
- стабильность цены на нетрадиционные объекты
- престижность обладания таким активом.
Видимые недостатки:
- непрозрачность и субъективность ценообразования
- долгий горизонт инвестирования
- низкая ликвидность
- высокие сопутствующие издержки (комиссия за приобретение, оплата должного хранения и транспортировки, страховка и т.п.)
- возможность покупки фальсификата
- специфичность (для совершения по-настоящему прибыльных сделок без знания темы здесь не обойтись, поэтому либо инвестор должен сам разбираться в рынке, либо прибегать к консультациям специалистов).
Достаточно большое количество активов попадает под категорию альтернативных инвестиций. Все эти активы имеют различные инвестиционные качества, способы управления и анализа эффективности. Однако обладают схожими особенностями благодаря которым их можно классифицировать.
- вложения осуществляются в реальные объекты (недвижимость, драгоценности, объекты искусства, антиквариат, коллекционные вещи и т.п.)
- объекты альтернативных инвестиций практически не зависят от колебаний на фондовых рынках и состояния мировой экономики
- высокие уровни доходности
- сложность в прогнозировании рынка альтернативных инвестиций. Некоторые из этих видов подвержены влиянию моды
- низкая ликвидность и нетрадиционные риски (возможность фальсификации и т.п.)
- порог для входа на рынок альтернативных инвестиций достаточно высок, но по мере развития этого рынка он снижается
- в связи со слабой развитостью нетрадиционных инвестиций присутствует непрозрачность и сложность в получении информации об активах
- длительный срок владения. Инвестиционный горизонт составляет 5-10 лет, но приносит существенную прибыль
- большинство объектов имеют отрицательное значение корреляции с другими инвестиционными активами, что достаточно благоприятно влияет на инвестиционный портфель инвестора в части его диверсификации.
Виды альтернативных инвестиций
В приведённой ниже классификации вы увидите те альтернативные объекты, которые не являются комбинацией долговых активов, акций, облигаций, опционов, фьючерсов и других финансовых инструментов.
Объекты прямых (реальных) альтернативных инвестиций:
- инвестирование в строительство недвижимости
- инвестирование в предметы искусства. Так называемый арт рынок
- инвестирование в инновационные проекты и предприятия, имеющие высокий уровень технологичности и наукоемкости
- предметы антиквариата, ретро автомобили
- коллекционные предметы (монеты, различные виды вин и т.п.)
- драгоценные камни и металы, ювелирные украшения.
Преимущества приобретения драгоценных металлов очевидны даже новичку. Они всегда в цене, не подвержены инфляции, являются отличной гарантией сохранности капитала. Идеально подходят тем инвесторам, которые планируют сохранить свои средства и не стремится к высоким уровням доходности.
Классификация альтернативных финансовых инвестиций:
- хедж фонды
- управляемые фонды фьючерсов
- венчурные фонды
- ETFs (exchange traded funds).
Хедж-фонды
Фактически это паевые инвестиционные фонды.
Инвесторы покупают паи, а владельцы фонда вкладывают средства в финансовые активы. Стоимость пая возрастает, и инвестор может либо продать пай, либо потребовать у владельцев фонда возврата его стоимости.
Управляют хедж-фондами опытные менеджеры, которые разрабатывают уникальные стратегии, приобретают активы для инвестирования, которые принесут выгоду.
От стандартных ПИФов (паевых инвестиционных фондов) отличаются тем, что успешность хедж-фонда зависит от навыка менеджеров, а не от рыночной конъюнктуры.
Это закрытые фонды: инвесторы, пайщики, не знают ни стратегии фонда, ни того, какие ценные бумаги приобретает фонд. Кроме того, хедж-фонды берут высокую плату за свои услуги.
Фьючерсы
Фьючерс — это ценная бумага, которая определяет стоимость какого-либо актива на данный момент времени. Фьючерс приобретается с целью в дальнейшем продать актив по указанной в контракте цене. Это дает возможность получить большую прибыль, но есть риск потерять свои вложения, если стоимость актива в будущем снизится.
Альтернативное инвестирование в России
Рынок альтернативных инвестиций быстро растет в силу своих очень привлекательных особенностей в сложившейся сегодня экономической ситуации. Западный мир уже давно это понял и нетрадиционные инвестиции на нём весьма распространены и доказали собственную состоятельность и эффективность.
На территории нашей страны интерес к таким сделкам медленно, но верно появляется и руверенно астёт.
Актуальные направления альтернативных инвестиций в России:
- покупка драгоценностей на «Алмазной бирже» в Москве, в фонде, основанном компанией «Alfa Capital»
- покупка предметов антиквариата и других художественных ценностей на бирже «Sotheby’s Russia»
- неплохое развитие получили прямые и финансовые альтернативные инвестиции в России (достаточно большое количество банков уже предоставляют подобные услуги на рынке («Уралсиб, «Петрокомерц»))
- вложения в СМИ, торговлю, здравоохранение
- венчурные инвестиции от Groupon, «Альянс Росно».
Со временем будут появляться всё больше подобных фондов и институтов, предоставляющих подобные услуги в России. Именно потому, что диверсификация — залог прибыльных и надежных вложений, рынок непременно будет двигаться по данному пути развития.
Проблемами развития нетрадиционных (альтернативных) инвестиций в нашей стране являются:
- слабая осведомленность инвесторов о возможности вложений в нетрадиционные объекты
- отсутствие успешных примеров
- дополнительная работа в виде оценки, хранения, транспортировки подобных объектов.
