Прежде чем говорить об инвестициях в основной капитал, определимся с терминологией. Основной капитал — это материальные ценности хозяйствующего субъекта, как то:
- Недвижимость
- Земельные участки
- Транспорт
- Финансовые активы (ценные бумаги)
- Задолженности контрагентов перед субъектом, выраженные в численной величине. Они относятся к основному капиталу по формальному признаку — это потенциальный доход
- НМА (нематериальные активы) — сюда относятся разнообразные лицензии, а также патенты, гранты и пр.
Инвестиции в основной капитал — это вложения средств в строительство, реконструкцию, модернизацию и улучшение объектов, в том числе уже принадлежащих компании. Цель инвестирования — получение прибыли от улучшения объектов через определенный промежуток времени.
Примеры
Покупка нового оборудования, благодаря которому процесс производства ускорится, а цену товара можно повысить на рынке, так как товар станет более конкурентоспособным.
Приобретение нового автопарка, если компания занимается бизнесом в сфере грузоперевозок или пассажирских перевозок. Благодаря новым автомобилям можно расширить спектр услуг, повысить стоимость поездок, предлагая клиентам более выгодные коммерческие условия.
Вложения в поиск новых сотрудников и повышение заработной платы профессиональным кадрам, владеющим специфическими знаниями. Обеспечение социальных гарантий сотрудникам (строительство жилья, компенсация лечения, проезда, корпоративные привилегии). Это позволит компании сохранить уникальные кадры и удержать ноу-хау, не бояться оттока ценных сотрудников и потери конфиденциальной информации (ноу-хау — уникальные знания и методики, неизвестные конкурентам, которые дают возможность создавать редкий на рынке продукт).
Вложение в НМА: сертификация продукции, расходы на приобретение грантов, оформление патентов. Кстати, сам патент тоже имеет номинальную коммерческую стоимость, что отражается в балансе предприятия. Фактическая (реальная, рыночная) цена патента может быть изменена при продаже. Также стоимость патента и других НМА меняется при переоценке активов предприятия.
Структура вложений в основной капитал
Инвестиции в основной капитал формируются за счет:
- Собственных средств — прибыли и отчислений на амортизацию объектов.
- Привлеченных средств — заемных средств (бюджетных и внебюджетных), банковских кредитов, вложений партнеров по бизнесу (как российских, так и иностранных).
Отдельным видом инвестирования считаются благотворительные взносы. В структуре прибыли они не учитываются, но расходовать их можно в том числе на инвестиционную деятельность.
Рассмотрим структуру источников финансирования подробнее.
Собственные средства
Источники финансирования | Способы привлечения финансирования | Факторы, влияющие на размер вложений |
Ресурсы собственников предприятий | Прибыль, амортизационные отчисления, ресурсы членов акционерных обществ (увеличение и переоценка долей акционеров) |
Политика компании по распределению прибыли и дополнительных вложений акционеров |
Привлеченные средства
Государственные ресурсы | Бюджетные и внебюджетные поступления |
|
Заемные средства | Займы в банках Займы у зарубежных партнеров Прочие инвестиции, которые необходимо возмещать |
Финансовая привлекательность источников займа (% за кредит, сроки и условия погашения) |
Прочие источники | Лизинг Венчурные фонды Факторинг и форфейтинг |
Налоговые льготы |
Объем инвестиций в основной капитал. Инвестиции глобального значения
В глобальном смысле под вложениями в основной капитал понимаются вложения в развитие городов, регионов и страны в целом.
В зависимости от задач определяется конкретный объем финансирования на те или иные цели. Если на малом предприятии инвестиции в основной капитал может определить сам директор совместно с бухгалтером, то на крупном — уже создаются специальные аналитические отделы, которые суммируют показатели работы компании, выводят статистику, на основе которой владельцы компании совместно с совладельцами (акционерами) принимают решения, какие направления для финансирования выбрать. Сами цели формируются на основании стратегии развития компании. Планируемый рост объемов инвестиций и их снижение определяются на основании годовой отчетности.
Например, руководство компании решает расширять области производства или финансировать строительство детских садов для детей своих сотрудников. В этом случае в план-проект инвестиций включаются новые направления, и весь объем инвестиций распределяется согласно поставленным целям.
На основе имеющегося размера финансирования отделения компании, которые занимаются конкретным направлением, формируют свои планы инвестирования, в свою очередь, распределяя имеющийся бюджет на свои задачи. Структура инвестиций тем самым напоминает многоуровневую схему в виде дерева. При расчете количества инвестиций производится и планируемый расчет прибыли от инвестиционных проектов, которая распределяется на душу населения, на заданное направление хозяйственной деятельности и так далее.
На уровне региона и страны схема выглядит так же, только в структуру включаются различные институты и органы исполнительной и законодательной власти. Каждая ветвь занята своим узким направлением.
Ситуация в России
Инвестиции в основной капитал в России: | 100% |
Нежилая/коммерческая недвижимость/земля | 44% |
Жилая недвижимость | 13% |
оборудование, транспорт, инструментарий, инвентарь, оснастка | 35% |
интеллектуальная собственность | 3,5% |
другое | 6,5% |
Инвестиции в нашей стране, как и в любом другом государстве мира, влияют на экономическое положение России, на его благосостояние.
Инвестиционная деятельность ведется под прямым руководством Правительства РФ, финансы распределяются на нужды конкретных отраслей согласно анализу потребностей и расходования средств, инвестиционным планам и задачам государства. В конечном итоге инвестирование в объекты хозяйственной деятельности влияет на качество жизни населения страны.
Инвестирование, в сущности, — это расходы на создание и/или модернизацию объектов хозяйственной деятельности. Не всегда результатом инвестирования становится прибыль, выраженная в денежном измерении. Под государственными инвестициями в широком смысле можно понимать вложение в улучшение благосостояния страны, нации. Сюда включаются такие показатели, как удовлетворенность качеством жизни, количество социальных благ на душу населения и так далее.
В России инвестиции представляют собой вложения в:
- Строительство, модернизацию, реконструкцию новых зданий, домов, сооружений, конструкций
- Приобретение оборудования, расходных материалов, техники и так далее
- Проектно-изыскательные работы, науку, образование и так далее.
Вложения в основной капитал распределяются по долям в зависимости от направлений деятельности субъектов хозяйственной деятельности и трендов в макроэкономике в целом. В 2016 году, согласно статистике Росстата, почти половина вложений в России была направлена на возведение новых зданий и сооружений (примерно 45,2% общего числа инвестиций в экономику России). Еще 30,6% вложили в приобретение техники, различного оборудования и обновление автопарка.
В общей сложности в 2016 году в экономику страны инвестировали свои средства иностранные компании, ГЧП (государственно-частные партнерства, предприниматели) в размере около 15 млрд рублей. Это составило около 20,4% ВВП.
