Как образом предприятие способно увеличить собственную прибыль и капитализацию? Основным путем всегда было и будет наращивание производства (увеличение ее масштабов), выход на новые рынки сбыта, повышение качества выпускаемой продукции и услуг.
Чистые инвестиции это валовые вложения за вычетом амортизационных отчислений. Более конкретно можно сформулировать так: чистые инвестиции это средства, направляемые на развитие и модернизацию производства, повышение качества выпускаемых товаров. Чистые инвестиции это финансирование мер по увеличению прибыли компании.
Валовые инвестиции (от слова «вал») — это весь поток вложений в бизнес, включая денежные, материальные и нематериальные вложения. Поскольку всё оборудование и недвижимость имеют свойство устаревать, приходить в негодность, изнашиваться, реальная стоимость объектов снижается.
Начисленная сумма износа и есть амортизация. Следовательно, объект, в который вливают инвестиции, не становится дороже на величину этих инвестиций. Он дорожает, но на величину валовых инвестиций за вычетом начисленных амортизационных отчислений.
Рассчитать объем чистых инвестиций достаточно сложно. Между тем, это реальная (объективная) оценка размера вложений.
К чистым инвестициям относят:
- вложения в основной капитал
- вложения в оборотный капитал
- вложения в недвижимость.
Понять, развивается предприятие или находится в стагнации (стадии плато, отсутствии развития) можно, опираясь на расчеты. Если сумма амортизационных отчислений больше валовых инвестиций в проект, предприятию грозит банкротство. Если величины равны, развития нет. Если валовые инвестиции превышают расходы на амортизацию, то предприятие находится в стадии экономического роста.
Динамка чистых вложений является хорошим индикатором для инвесторов. Чем лучше финансовые показатели и общее финансовое состояние компании, тем более значительный объем чистых вложений компания осуществляет.
Если показатель чистых инвестиций имеет положительное значение, это говорит о хорошем экономическом состоянии организации и о существующих предпосылках для дальнейшего роста, и наоборот, отрицательное значение показателя свидетельствует об экономическом спаде.
Рассматривая влияние чистых вложений в масштабах страны необходимо отметить, что они прямым образом влияют на величину национального дохода.
Виды
Теперь нужно рассмотреть несколько ситуаций, показывающих какие виды чистых инвестиций существуют сегодня. Классификация в данном случае будет выстраиваться на основе места образования инвестиционного капитала.
Когда предприятие для развития собственного бизнеса привлекает средства за счет эмиссии акций компании на фондовом рынке, то такие вложения будут называться чистыми частными инвестициями. Происходит это по причине того, что частные инвесторы, приобретая акции компании, нацелены на получение дохода. Частными инвесторами в такой ситуации чаще всего выступают физические лица, инвестиционные фонды, учреждения банковского сектора.
Когда для реализации инвестиционного проекта компании удалось привлечь капитал нерезидентов, вложения будут называться чистыми иностранными инвестициями. Это наиболее сложный в реализации способ по причине того, что предприятие должно выпускать исключительную продукцию, которая пользуется спросом и имеет потенциал к росту, для того чтобы заинтересовать иностранных инвесторов.
Чистые вложения направлены исключительно на расширение и развитие производства. В случае если привлеченные средства были направленны на другие цели, чистыми их назвать никак нельзя.
Виды чистых инвестиций:
- отрицательные (амортизационные отчисления превышают величину валовых вложений)
- нулевые (расходы на ремонт и износ оборудования равны валовым вложениям)
- положительные (валовые вложения превышают размер амортизации за отчетный период, что даёт потенциал для росту производства в будущем).
Производство непременно связано с активным использованием материальных средств: недвижимость, транспорт, инструмент, оборудование, материалы. Материальные объекты подвержены износу и со временем требуют замены либо ремонта. Средства, направляемые на замену либо ремонт принято относить к чистому инвестированию.
Чистые инвестиции это источник обновления производственных активов компании.
Выделим основные направления движения чистых вложений:
- ремонт и обслуживания оборудования, инструментария, транспорта, недвижимости организации для поддержания текущих объемов выработки
- приобретение новых производственных фондов для расширения производства и улучшения качества выпускаемой продукции.
Объектами для чистых инвестиций выступают оборотный и основной капитал компании, недвижимость.
Расчёт чистых инвестиций: формула
Произвести подсчёт таких финансовых вливаний не сложно. Как найти чистые инвестиции и какую формулу использовать?
ЧИ = ВИ – АО (ЧИ – чистые инвестиции, ВИ – валовые инвестиции, АО – амортизационные отчисления)
Также используют и другую формулу:
ЧИ = ЧИ в основной капитал + ЧИ в запасы + ЧИ в жилищное строительство.
