Совместные инвестиции | Формы совместных инвестиций 
Главная /  виды инвестиций / совместные инвестиции

Совместные инвестиции

совместные инвестиции 

Инвестиции это вложение средств, представленных в различных формах, для получения финансового блага. Средства, которые вкладываются, могут принимать вид денежных активов, ценных бумаг и финансовых инструментов, материалов, оборудования и недвижимости и даже вид рабочей силы и новых запатентованных технологий. Полученные финансовые блага от вложений бывают в виде денежной прибыли, приобретенной недвижимости либо оборудования, а также в нематериальном виде, например дивидендов в виде рекламы самого инвестора и другие социальные блага.

Совместные инвестиции это инвестиционный процесс, объединяющий двух и более инвесторов для создания и разработки новых инвестиционных проектов. Это объединение отечественных и зарубежных инвесторов для образования совместных предприятий.



На территории Российской Федерации совместная инвестиционная деятельность осуществляется на основе договора простого товарищества согласно статье 1041 гражданского кодекса РФ.

Согласно данному договору все его участники образуют совместный долевой капитал путем вложения каждым из них своей доли. Согласно прописанным обязанностям в договоре каждая из сторон занимается той деятельность, которая ей поручена, если иное не предусмотрено. Прибыль и выгоды от совместных инвестиций распределяется между всеми его участниками пропорционально размеру первоначально инвестируемой доли.

Также возможно осуществление совместных инвестиций на основе договора инвестиционного товарищества согласно всем нормам гражданского кодекса и федеральному закону № 335-ФЗ от 28.11.11 г. «Об инвестиционном товариществе». Разница лишь в том, что договор инвестиционного товарищества подразумевает осуществление лишь финансовой инвестиционной деятельности, то есть инвестиций в финансовые инструменты.

Вложение нескольких инвесторов в один и тот же проект либо актив наиболее распространенная форма инвестирования. Она появилась в те времена, когда люди начали объединяться для достижения общих целей, пусть и не в современной форме. Почему совместные инвестиции так актуальны на сегодня? Во-первых, крупные проекты, требующие большого объема денежных, материальных и других средств, очень сложно удовлетворить одному инвестору, а в компании единомышленников это сделать гораздо легче. Плюс несколько инвесторов, участвующих в проекте значительно снижают инвестиционные риски.

На сегодняшний день на территории нашей страны существуют следующие формы, подходящие для коллективного или совместного инвестирования:

  • НПФ (негосударственные пенсионные фонды)
  • ПИФы
  • кредитные союзы (размещение средств участников союзу в перечень инструментов, установленных Центральным банком России)
  • инвестиционные товарищества
  • инвестиционные фонды, имеющие форму акционерного общества (передача средств участников фонда под управление лицензированным управляющим компаниям)
  • фонды банковского управления, а также инвестиционные банки (средства фонда передаются под управление банку для последующего извлечения прибыли).



Перспективы развития совместных инвестиций

В сложившихся современных экономических реалиях иностранные инвестиции являются тем драйвером, который способен повлиять на развитие экономических связей между странами по всему миру. Зарубежные инвестиции способны подтолкнуть к созданию новых производственных мощностей и стимулировать рост экономики.

Все это способствует появлению и созданию новых форм инвестиционных взаимоотношений между странами. Одной из таких форм в частности являются совместные инвестиции.

Коллективные (совместные) инвестиции способны если не решить, то облегчить такие общемировые проблемы экономики как

  • неравномерность расселения на планете (наличие рабочей силы)
  • неравномерность распределения необходимых для производства природных ресурсов
  • наличие квалифицированных специалистов в конкретном регионе
  • различия в научном и техническом потенциале и т.д.

Все это ведет к международному разделению труда и взаимному дополнению в производственных и других сферах экономики. Что в свою очередь приведёт к использованию совместных инвестиций, созданию совместных инвестиционных проектов.

Совместные инвестиции способствуют созданию общих форм собственности, общему управленческому аппарату.

Однако совместный инвестиционный проект это сложная структура и форма инвестиционной деятельности, обладающая немалыми преимуществами:

  • долгосрочная перспектива отношений между инвесторами
  • комплексное использование всех средств, активов и возможностей всех участников проекта для достижения общей цели
  • использование наиболее перспективных и эффективных сторон каждого из участников
  • более тщательный контроль за счет нескольких собственников
  • снижение инвестиционных рисков.

Совместные инвестиции в недвижимость



Рынок недвижимости растёт, рынок недвижимости развивается, и сегодня он готов предложить потенциальным инвесторам новый и весьма перспективный инвестиционный инструмент – «доходный дом».

Классические способы заработка на покупке и продаже недвижимости заключались либо во вложениях на ранних этапах строительства и дальнейшей перепродажи объекта, либо на строительстве с целью последующей сдачи в аренду.

Объекты недвижимости существенно выросли в цене и зачастую одному инвестору не по силам поднять проект в одиночку. Это повлияло на появление совместных (коллективных) инвестиций в коммерческую и жилую недвижимость по средствам создания доходных домов.

Суть такого коллективного инвестирования заключается в том, что собственников у объекта может быть большое количество. Принципиальное отличие здесь в том, что для сдачи в аренду инвестор выкупает не весь объект, а лишь то количество квадратных метров, которые может себе позволить. Доход рассчитывается из доли, которой обладает вкладчик и пропорционально ей.

Такой вид совместных вложений в недвижимость имеет неоспоримые преимущества. Это полный выкуп площадей со стороны инвесторов, улучшенная реализация объекта за счёт отсутствия пустующих площадей, привлекательная доходность в размере 15 % годовых (доход от аренды и от повышения стоимости объекта), срок окупаемости в районе 9 лет.

Однако слабая развитость нашего законодательства всё же накладывает определенные инвестиционные риски:

  • инвестор полностью полагается на добросовестность исполнителя работ (застройщика)
  • успешность проекта сильно зависит от добросовестности инвесторов, участвующих в проекте (в России любые операции с долевой собственностью осуществляются с согласия всех его собственников, другими словами один инвестор может заблокировать процедуру сдачи в аренду или продажу объекта).

Однако перспективы у такого рода инвестиционного процесса хорошие. Главное преимущество, что управляющая компания лишь собирает капитал с инвесторов, а ведение объекта, сдача в аренду площадей и всех сопутствующие операции берёт на себя, что убирает некоторые риски с инвесторов.




 
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ЛИТЕРАТУРА
Анатолий Нешитой. Инвестиции.
Данное издание подойдет для тех, кто интересуется изучением таких понятий как инвестиции, инвестиционные процессы, инвестиционная деятельность и т.п. Книга раскрывает все эти понятие и помогает понять их смысл. Скачать
В. Карбовский, И. Нуждин - Новый подход к инвестированию на рынке акций.
Книга об использовании методики фундаментального анализа для инвестирования в ценные бумаги, а в частности в акции. Рассказывается только о работающих методиках оценки стоимости акций и прогнозировании их цены в будущем. Скачать
10 главных правил начинающего инвестора. Бертон Г. Макиэл.
Книга от известного профессора экономики Бертона Г. Малкиела, рассказывающая понятным языком все основы, которые должен знать каждый начинающий частный инвестор. Книга является практическим пошаговым пособием полезным для каждого. Скачать