Главная /  виды инвестиций / прямые инвестиции

Прямые инвестиции

прямые инвестиции 

В этой статье мы рассмотрим один из основных и наиболее значимых видов вложения, а также ответим на вопрос что такое прямые инвестиции?

Если говорить более детально, то прямые инвестиции это вложение средств инвесторов в реальный сектор экономики. При чём, одной из основных задач прямых инвесторов становится получение контроля над объектом вложения и возможность участия в принятии управленческих решений. Для этого инвестору необходимо выкупить более 10 процентов от уставного капитала компании.



Сразу необходимо отметить тот факт, что прямые (реальные) вложения включают в себя инвестирование в основной капитал компании, а также нематериальные активы. Другими словами осуществляется финансирование внеоборотных активов предприятия.

Особенности прямого инвестирования:

  • объектом инвестиций выступают предприятия, представляющие реальный сектор экономики
  • низкий уровень ликвидности
  • долгосрочный характер
  • крупный стартовый капитал.

Важно знать, что прямое инвестирование это локомотив экономики любой страны. От их объёма и динамики напрямую зависит уровень развития промышленности, производства, сельского хозяйства и многих других отраслей народного хозяйства.

Направлениями вложений выступают:

  • отрасли, производящие материальные ценности
  • ВПК (военно-промышленный комплекс)
  • аграрно-промышленный комплекс и сельское хозяйство
  • наука и образование
  • здравоохранение
  • инфраструктурные проекты.

Роль прямого (реального) инвестирования

Если говорить глобально, то роль прямых инвестиций в мировой экономике очень велика. Такой вид вложений напрямую стимулирует её рост, а также способствует увеличению внутреннего валового продукта (ВВП) страны.

Вложение средств в развитие производственных компаний обладает мультипликативным эффектом. Это означает, что модернизация отдельного производства напрямую либо косвенно подтягивает за собой развитие многих других областей экономики. В первую очередь это создаёт новые рабочие места, стимулирует инновационную деятельность в стране, развитие конкурентной среды и т.д.

Задачи, которые решают прямые инвестиции:

  • развитие инфраструктуры и увеличение производственных мощностей в стране
  • снижение цен на товары и повышение их качества за счёт роста конкуренции
  • создание новых технологий
  • развитие денежных и товарных интернациональных потоков
  • интеграция национальных рынков в международные
  • улучшение экологической ситуации.

Как привлечь прямые вложения?



Несомненно, эффективность активной инвестиционной деятельности в реальном секторе экономике на лицо. Однако встаёт другой вопрос. Что способно простимулировать привлечение прямых инвестиций?

Вполне логично, что создание благоприятной инвестиционной среды и приемлемых условий для развития производства в стране могли бы повлиять на ситуацию в положительную сторону.

Необходимо обеспечить надежность вложений для отечественных и иностранных инвесторов, защиту их прав. Также в формировании благоприятной среды ключевую роль на себя должно взять государство. Какие меры могут поспособствовать всему этому?

  • обеспечение политической стабильности
  • наличие сбалансированного законодательства и справедливого налогового режима
  • инновационный потенциал
  • результаты деятельности компаний должны быть полностью прозрачными и понятными для инвесторов
  • обеспеченность полезными ископаемые и природными ресурсами
  • достаточный уровень покупательской способности у населения
  • современные экономические институты
  • приемлемый уровень квалифицированности кадров.

Прямые иностранные инвестиции

Инвестиционный потенциал Российской Федерации огромен. То, что она может предложить для иностранных инвесторов является лакомым и желанным кусочком для получения новых доходов, рынков и возможностей для дальнейшего развития.

Именно поэтому в нашей стране достаточно широко распространены прямые иностранные инвестиции. Образно говоря, это форма участия иностранного капитала в различных инвестиционных проектах на территории страны резидента. Такие вложения имеют свои особенности и регулируются законодательно.

Такого рода вложения способны дать очень многое для экономики принимающей стороны. Помимо пресловутого капитала инвестор вкладывает собственный опыт, знания, связи, репутацию, менеджмент, технологии. Что в совокупности позитивно влияет на компании в отдельности и позволяет реструктурировать экономику России в целом.

Один из наиболее распространенных инструментов прямого инвестирования в нашей стране это фонд прямых инвестиций. Суть данного инструмента заключается в объединении средств множества инвесторов для их дальнейшего совместного инвестирования в какой-либо привлекательный проект. Такого рода объединение способно существенно понизить инвестиционные риски, что в свою очередь положительно сказывается на потенциальных выгодах от вложений. На сегодняшний день можно констатировать тот факт, что внимание со стороны иностранных инвесторов к данному инструменту стремительно повышается.

В нашей стране регулирование прямых иностранных инвестиций осуществляется на основании закона № 160 – ФЗ от 09.07.1999 г. «Об иностранных инвестициях в России». Основные стимулирующие меры, которые прописаны в данном законе:

  • предоставление налоговых, таможенных, административных льгот
  • страхование иностранных вложений
  • исключение двойного налогообложения
  • гос гарантии.

Однако, как было сказано ранее, прямые инвестиции это участие инвестора в управлении предприятием. В случае если иностранных инвестиций будет несравнимо больше отечественных, влияние иностранных инвесторов на предприятия и отрасли будет повышаться, что может негативно сказать на государственных интересах. Также необходимо регулировать объём прямых иностранных инвестиций в Россию, дабы избежать вытеснения с рынка отечественных игроков.

 
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ЛИТЕРАТУРА
Анатолий Нешитой. Инвестиции.
Данное издание подойдет для тех, кто интересуется изучением таких понятий как инвестиции, инвестиционные процессы, инвестиционная деятельность и т.п. Книга раскрывает все эти понятие и помогает понять их смысл. Скачать
В. Карбовский, И. Нуждин - Новый подход к инвестированию на рынке акций.
Книга об использовании методики фундаментального анализа для инвестирования в ценные бумаги, а в частности в акции. Рассказывается только о работающих методиках оценки стоимости акций и прогнозировании их цены в будущем. Скачать
10 главных правил начинающего инвестора. Бертон Г. Макиэл.
Книга от известного профессора экономики Бертона Г. Малкиела, рассказывающая понятным языком все основы, которые должен знать каждый начинающий частный инвестор. Книга является практическим пошаговым пособием полезным для каждого. Скачать