Главная /  виды инвестиций / пассивные инвестиции

Пассивные инвестиции

пассивные инвестиции 

Сразу к делу, что же принято считать пассивными инвестициями?

Пассивные инвестиции это вложение капитала, исключающее прямое участие инвестора в процессе инвестиционной деятельности. Инструментом заработка выступает высоко диверсифицированный инвестиционный портфель, сформированный с учётом предпочтений, целей и задач инвестора.



Инвестор тщательно разрабатывает собственную стратегию вложений и принимает самостоятельное инвестиционное решение. Разрабатываемая инвестиционная стратегия основывается на тех благах и выгодах, которые он планирует достичь благодаря осуществлению пассивных инвестиций. Он подбирает подходящий объект (актив) для вложений, и все что ему остается воплотить свою стратегию в жизнь и ждать результата.

Также пассивные инвестиции примечательны тем, что инвестор не участвует, а зачастую, не имеет доступа к управлению и регулированию объектом, в который вложены его средства. Пассивное инвестирование в большинстве своем осуществляется через инвестиционных посредников.

Инвестиционными посредниками могут выступать:

  • инвестиционные банки, консультанты, фонды, компании
  • страховые организации
  • негосударственные пенсионные фонды
  • трейдеры, брокеры.

На основании всего вышесказанного можно справедливо сформулировать особенности пассивной инвестиционной деятельности:

  • доход инвестору приносит его капитал, а не труд
  • инвестиции осуществляются через третьих лиц (посредников)
  • отношения инвестора и управляющего капиталом регулируется на основании обязанностей, прописанных в заключенном двустороннем договоре
  • долгосрочный характер вложений/крупные объёмы капитала
  • главная задача это защита капитала и умеренный доход
  • инвестирование в индексные фонды, имеющие высокую степень диверсификации
  • в основе лежит принцип распределения активов и ребалансировка портфеля.



Стоит отметить, что пассивные вложения один из самых распространенных и востребованных видов долгосрочного инвестирования.

Критерии способные помешать достижению инвестиционных целей:

  • ежегодная инфляция
  • недостаточный уровень доходности выбранного инвестиционного актива
  • неприкасаемость вложенного капитала.

Виды пассивных инвестиций

На сегодняшний день из всего многообразия инвестиционных предложений существующих на рынке, выделим виды пассивных инвестиций, пользующихся наибольшим спросом у инвесторов:

  • всевозможные финансовые инструменты и ценные бумаги (акции, облигации т .п.)
  • все больше набирают силу вложения в паевые инвестиционные фонды (ПИФы)
  • до сих пор приличная доля вложений населения направляется в банковские депозиты
  • передача капитала инвестора в доверительное управление
  • ПАММ-счета
  • инвестиции в движимое и недвижимое имущество. Здесь речь идет о приобретении транспорта либо квартиры и последующей её сдачи в аренду, что обеспечивает инвестора пассивным доходом
  • инвестиции в создание рекламных площадок. Вкратце это создание интернет сайтов для последующей продажи рекламных площадей.

Преимущества и недостатки

Попробуем с вами выделить преимущества и недостатки пассивного инвестирования, начнем с плюсов:

  • пожалуй, наиболее привлекательным здесь выглядит наличие свободного времени у инвестора, которое он может потратить на поиск новых инвестиционных предложений и т.п.
  • вашим капиталом будут распоряжаться профессионалы, другими словами сохранность вашего капитала весьма высока (учитывая, что вы, как собственник средств, хорошо проанализировали и сделали выбор в пользу надежного ПИФа, инвестиционной компании, трейдера и др.)
  • доход инвестора и доход управляющего зависит от эффективности управления капиталом, другими словами управляющий вашими средствами напрямую заинтересован в как можно более высоких финансовых результатах, ведь и его доход от этого зависит.

К недостаткам можно отнести:

  • часть дохода вы будите терять по причине оплаты комиссионных отчислений за оказываемые услуги
  • при отсутствии необходимых навыков и знаний, начинающему инвестору сложно выбрать действительно хорошего, надежного посредника для управления капиталом. Однако, на сегодняшний день это ситуация исправляется, так как на рынке появляется всё больше и больше порядочных и стабильных игроков.

Никогда не забывайте, что чем большим объёмом знаний и опыта вы, как инвестор, обладаете, тем меньше инвестиционных операций вы будите осуществлять и тем больше эффективность от этих операций вы получите. Ведь в инвестициях 90 процентов времени это подготовка к сделке, сбор необходимой информации, встреча с партнерами и принятие необходимых решений.

Ситуация в России

Западный опыт показывает нам, что инструмент пассивного инвестирования очень востребован и показывает хорошие результаты. Зарабатывают как фонды, так и обычные граждане, решившие перевести свой капитал из качества сбережений во вложения.



В России по оценке некоторых специалистов население хранит на собственных счетах от 20 до 25 триллионов рублей. И это деньги, которые не работают. За счёт развития института пассивных инвестиций государство могло бы эффективно бороться с дефицитом бюджета и запустить процессы частного инвестирования в стране.

На сегодняшний день главными проблемами для подобной инициативы стают три основных фактора:

  • финансовая безграмотность и информационная неосведомленность населения
  • отсутствие участия профессиональных игроков рынка
  • пассивность Государства в части развития данной сферы
  • отсутствие конкурентной среды среди финансовых институтов, что тормозит темпы здорового развития отрасли
  • отсутствие отечественных ETF (ExchangeTradedFund) биржевых фондов, как локомотива пассивных инвестиций
  • слабая законодательная база.




 
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ЛИТЕРАТУРА
Анатолий Нешитой. Инвестиции.
Данное издание подойдет для тех, кто интересуется изучением таких понятий как инвестиции, инвестиционные процессы, инвестиционная деятельность и т.п. Книга раскрывает все эти понятие и помогает понять их смысл. Скачать
В. Карбовский, И. Нуждин - Новый подход к инвестированию на рынке акций.
Книга об использовании методики фундаментального анализа для инвестирования в ценные бумаги, а в частности в акции. Рассказывается только о работающих методиках оценки стоимости акций и прогнозировании их цены в будущем. Скачать
10 главных правил начинающего инвестора. Бертон Г. Макиэл.
Книга от известного профессора экономики Бертона Г. Малкиела, рассказывающая понятным языком все основы, которые должен знать каждый начинающий частный инвестор. Книга является практическим пошаговым пособием полезным для каждого. Скачать