Главная /  виды инвестиций / косвенные инвестиции

Что такое косвенные инвестиции

косвенные инвестиции 

В первую очередь дадим определение косвенных вложений.

Косвенные инвестиции это вложение инвестиционного капитала, собственником которого является инвестор, в объекты указанные посредниками. Посредниками могут выступать финансовые, а также инвестиционные консультанты, фонды и другие финансовые институты и организации.



В случае, когда речь идет об иностранных вложениях, определение косвенных инвестиций немного видоизменяется и принимает следующую форму. Иностранные косвенные инвестиции это участие инвестора в деятельности фондового рынка либо соответствующей финансовой структуры зарубежного государства.

Пожалуй, главной особенностью косвенных инвестиций можно назвать тот факт, что инвестор вкладывает деньги в ценные бумаги компании и не стремится получить доступ к её управлению. В таком случае объём таких вложений не может превышать 10 процентов от общего объёма бумаг, иначе инвестиции перейдут из разряда косвенных к прямым. Также необходимо запомнить то, что развитие косвенного инвестирования происходит в тот момент, когда сбережения граждан превышают сбережения производственного сектора и при наличии отлаженных инструментов этот механизм запускается.



Не забывайте тот факт, что косвенное инвестирование это по большому счету пассивный заработок, процент доходности которого оговаривается в момент заключения сделки. Всё чем занимается при этом инвестор, это то, что снимает прибыль за минусом комиссии, которую оплачивает за оказанные услуги (консультационные, услуги по осуществлению сделок на его личном счете, услуги за обслуживание счета и т.д.). Здесь возникает важный момент. Компания, в которую осуществлены вложения может находиться как на территории страны, так и на территории зарубежного государства. Соответственно все инвестиционные операции будут регулироваться законами той страны, где ведёт свою деятельность объект вложений. Это необходимо учитывать каждому инвестору, если он не хочет столкнуться с проблемами вывода прибыли и т.п.

Формы осуществления косвенных (непрямых) инвестиций

Исходя из определения, можно выделить следующие формы косвенной инвестиционной деятельности:

  • инвестирование капитала в фонд, аккумулирующий привлеченные средства в ценных бумагах государства
  • инвестирование в долговые обязательства страны
  • инвестирование в ценные бумаги, выпущенные международными финансовыми институтами
  • вложения в ценные бумаги компаний-резидентов
  • инвестирование в страховые организации путём покупки их страховых полисов.

Однако остановимся на первом более распространенном определении косвенного вложения средств.

Как правило, посредниками в инвестировании средств инвестора выступают следующие финансовые институты:

  • инвестиционные компании и инвестиционные консультанты
  • инвестиционные фонды
  • брокеры
  • коммерческие банки, предоставляющие услуги доверительного управления
  • страховые организации.



Здесь возможны два вида инвестирования. В случае если вы пользуетесь услугами брокера, он обязан предоставить своему клиенту полный спектр консультаций и рекомендаций по выбору объекта вложения капитала, по его возможным сильным и слабым сторонам, инвестиционным ожиданиям, формам. Другими словами дать исчерпывающую информацию и ответить на все вопросы инвестора. Однако решение об инвестировании средств принимает только инвестор лично.

В случае если инвестор не обладает временем либо желанием разбираться во всех тонкостях процесса, а планирует передать весь собственный капитал под полное управление компетентных специалистов, то в таком случае целесообразно воспользоваться услугами инвестиционных фондов. В таком случае все, что остается инвестору это ждать результата, всю работу за него осуществит фонд, в который он вложил средства.

Преимущества и недостатки

Преимущества особенно актуальны для начинающих инвесторов и заключается они в следующем:

  • экономия времени
  • средства находятся под присмотром профессионалов
  • государственное регулирование финансовых институтов, в которых размещены активы частных инвесторов
  • диверсификация вложений и снижение уровня инвестиционных рисков.

Недостатки косвенных инвестиций:

  • отсутствие контроля над капиталом
  • снижение общей прибыли из-за оплаты комиссии за оказанные услуги посреднику
  • не высокий уровень дохода
  • необходим тщательный и скрупулёзный выбор посредника, которому будет поручено управление капиталом (от этого выбора для инвестора зависит и доход, и риски и т.п.).

Если подводить итог, то при прочих равных условиях опосредованные (косвенные) инвестиции более благотворно влияют на рост инвестиционных потенциалов компаний. Конечно, стоит оговориться о том, что данное утверждение работает при должном уровне государственного контроля над финансовыми посредниками и приемлемой степени диверсификации вложений у самого инвестора.




 
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ЛИТЕРАТУРА
Анатолий Нешитой. Инвестиции.
Данное издание подойдет для тех, кто интересуется изучением таких понятий как инвестиции, инвестиционные процессы, инвестиционная деятельность и т.п. Книга раскрывает все эти понятие и помогает понять их смысл. Скачать
В. Карбовский, И. Нуждин - Новый подход к инвестированию на рынке акций.
Книга об использовании методики фундаментального анализа для инвестирования в ценные бумаги, а в частности в акции. Рассказывается только о работающих методиках оценки стоимости акций и прогнозировании их цены в будущем. Скачать
10 главных правил начинающего инвестора. Бертон Г. Макиэл.
Книга от известного профессора экономики Бертона Г. Малкиела, рассказывающая понятным языком все основы, которые должен знать каждый начинающий частный инвестор. Книга является практическим пошаговым пособием полезным для каждого. Скачать