Главная /  виды инвестиций / инвестиции в запасы

Инвестиции в запасы

инвестиции в запасы 

Роль инвестиций в запасы проявляется наиболее ярко на предприятиях, занимающихся производством каких-либо товарно-материальных ценностей. Происходит это по причине того, что инвестиции в запасы в первую очередь влияют на непрерывность процесса производства, не дают производственным мощностям организации простаивать и, следовательно, предприятие не несёт убытки.



Запасами организации признаются активы, которые используются в производственном цикле предприятия для создания готовой продукции или оказания услуги. В России по данным бухгалтерского учёта запасами компании признаются:

  • готовая продукция
  • отгруженные и предназначенные для перепродажи товары
  • будущие расходы
  • сырьё, материал, запчасти, комплектующие и т.п.
  • незавершённое производство.

Существует три основных вида инвестиций в запасы:

  • инвестиции в запасы сырья и материалов
  • инвестиции в незавершенное производство
  • инвестиции в запасы готовой продукции.

На то, в каком объёме и насколько масштабная инвестиционная деятельность необходима для формирования запасов, сказываются следующие факторы:

  • анализ и прогноз по величине будущего спроса
  • текущие количество запасов
  • необходимый объём запасов для ведения бесперебойной деятельности в результате задержки в поставках и других форс мажорах
  • план выпуска готовой продукции на предприятии.



С точки зрения макроэкономики показатель вложений в запасы может принимать как положительное, так и отрицательное значение. Для начала стоит отметить, что при подсчете такого показателя как внутренний валовой продукт страны (ВВП) используют не величину запасов, а величину их изменения. Что это значит. В случае если в отчетном году наблюдалось увеличение запасов, то ВВП страны вырастит на эту величину. Объясняется это тем, что в отчетном году запасы выросли в результате инвестирования в них со стороны предприятий. В случае если в отчетном году запасы уменьшилась, это означает, что предприятиями была реализована продукция, произведенная и внесенная в запасы в прошлом году. Следовательно, в отчетном году показатель ВВП будет уменьшен на величину изменения объема запасов.

Причины осуществления инвестиций в запасы

Для начала отметим, что инвестиции в запасы являются практически наименьшей строкой расходов на производстве у любого предприятия. Однако их важность очень высока. Во время неблагоприятной финансовой ситуации предприятия, как правило, снижают свои расходы, и львиная доля этих сокращений приходится именно на вложения в запасы.

Однако давайте разберемся, для чего же создаются запасы и чему они служат.

В первую очередь запасы служат для выравнивания объемов производства и для его плавной динамики. Например, в случае, когда у организации низкий спрос, а производство товаров продолжается, излишки непроданной продукции формируют её запасы. И наоборот когда спрос возрастает, предприятию не нужно увеличивать объёмы производства, организация начинает продавать продукцию из своих запасов. Это называется предотвращение колебаний производства.

Другая немаловажная причина инвестирования в запасы это то, что запасы позволяют предприятию производить наибольшее количество готовой продукции. Объясняется это тем, что наличие запасов готовой продукции позволяет обеспечить всплески спроса на неё и не тратить время на воспроизводство.

Также инвестирование в запасы позволяет избежать убытков и простоя, в случае если спрос на продукцию перекрывает производственные мощности организации. Компании не надо будет тратить время на производство необходимого объема готовой продукции, чтобы удовлетворить спрос покупателей.

Инвестиции в запасы незавершенного производства объясняются самим технологическим процессом. Как правило, организация производственного процесса представляет собой технологическую линию по производству нескольких компонентов в конечном итоге воплощающихся в готовую продукцию. В случае если существует нехватка какого-либо из компонентов, стоит все производство. Именно поэтому наличие подобных запасов так важно.

Причины, побуждающие предприятие проводить инвестиционную деятельность с целью формирования запасов:

  • экономия средств (оптовые закупки обходятся гораздо дешевле)
  • защита от инфляции
  • контроль над удовлетворением текущего спроса на продукцию при неизменном уровне производства на предприятии
  • возможность удовлетворения будущего и избыточного спроса
  • поддержание непрерывного процесса производства.



Пожалуй, основной причиной инвестирования в запасы является тот факт, что предприятие страхует себя от колебаний в спросе, который может изменить финансовую устойчивость компании. Например, в случае если спрос на выпускаемую продукции резко увеличился, а предприятие не инвестировало в запасы готовой продукции, то оно не сможет удовлетворить существующий спрос и упущенная прибыль будет очень велика, что негативно отразится на её финансовом состоянии. Также ещё одной причиной может быть сама структура производства, речь идет о том, что создание запасов является неотъемлемой частью реализации продукта.

Также необходимо знать периоды, когда вложения в запасы способны нанести негативный экономический эффект. Когда запасать не нужно:

  • в первую очередь это касается специфической продукции (скоропортящаяся, быстро обесценивающаяся)
  • затраты на хранение превышают блага от складирования запасов
  • сложности с реализацией готовой продукции.

Оценить эффективность инвестиций в запасы можно исходя из оценки следующих критериев:

  • оценка материалоёмкости, материалоотдачи, процент незавершённого производства показывает эффективность использования запасов на предприятии
  • обеспеченность производства товарно-материальными запасами
  • степень удовлетворённости клиентов
  • размер расходов, связанных с управлением запасов.

Для наиболее эффективного использования запасов рекомендуется:

  • исключить из баланса неликвидные активы
  • избегать простоев на производстве
  • использовать только эффективный ассортимент
  • предоставление льгот покупателям (рассрочка платежа, скидки при оптовых покупках и т.п)
  • исключение просроченных долгов.


 
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ЛИТЕРАТУРА
Анатолий Нешитой. Инвестиции.
Данное издание подойдет для тех, кто интересуется изучением таких понятий как инвестиции, инвестиционные процессы, инвестиционная деятельность и т.п. Книга раскрывает все эти понятие и помогает понять их смысл. Скачать
В. Карбовский, И. Нуждин - Новый подход к инвестированию на рынке акций.
Книга об использовании методики фундаментального анализа для инвестирования в ценные бумаги, а в частности в акции. Рассказывается только о работающих методиках оценки стоимости акций и прогнозировании их цены в будущем. Скачать
10 главных правил начинающего инвестора. Бертон Г. Макиэл.
Книга от известного профессора экономики Бертона Г. Малкиела, рассказывающая понятным языком все основы, которые должен знать каждый начинающий частный инвестор. Книга является практическим пошаговым пособием полезным для каждого. Скачать