Главная /  виды инвестиций / индуцированные инвестиции

Индуцированные инвестиции

индуцированные инвестиции 

Сегодня мы поговорим о таких фундаментальных экономических понятиях как спрос и предложение, об их взаимосвязи и о том, как инвестиции влияют на эти понятия.

Существует устоявшееся мнение о том, как стимулировать совокупный спрос, а именно инвестициями. Существуют автономные и индуцированные инвестиции, которые обладают возможностями способными напрямую решить данную проблему. Рассмотрим пример. В случае если спрос превышает предложение собственникам бизнеса каким-то образом необходимо его удовлетворить. Сделать это можно лишь увеличением количества производимой продукции. А увеличить количество выпускаемого товара можно лишь максимальной загруженностью производственных мощностей, а в случае если этого не хватает, то и общим расширением производства. Как мы понимаем, все требует средств, и именно средств, которые направлены на расширение либо модернизацию производства, приводящее к увеличению общего объема производимой продукции. Это и называют индуцированными инвестициями.

Индуцированные инвестиции это вложения, спровоцированные постоянно растущим спросом, и направленные на удовлетворение этого спроса путем увеличения производства конечной продукции в номинальном выражении. Также стоит понимать, что организация осуществляет индуцированные инвестиции лишь в случае невозможности удовлетворить существующий на рынке уровень спроса.



Принято выделять следующие функции автономных вложений, которые выведены из главной цели их осуществления:

  • обновление и расширение производственных мощностей предприятия
  • модернизация материально-технической базы (новый инструментарий, новые технологические линии, новый транспорт)
  • обеспечение роста всех основных финансовых показателей деятельности организации вслед за растущим спросом на выпускаемую продукцию
  • освоение новых рынков, укрепление текущих рыночных позиций
  • удовлетворение текущего спроса.

Сразу же нужно оговориться, к индуцированным инвестициям никогда не относят расходы, связанные с ремонтом действующего оборудования, покрытием его износа. Такими вложениями можно считать лишь приобретение либо строительство новых объектов.

Тут же встает другой вопрос – как рассчитать необходимое количество средств на удовлетворение текущего спроса? Здесь предприятию необходимо рассчитать такой показатель как капиталоемкость, или другими словами, сколько средств расходует организация на производство одной единицы продукции. В совокупности с капиталоёмкостью во внимание также берётся показатель темпов роста спроса.

Из всего вышесказанного можно сделать очень важный вывод. Индуцированные инвестиции полезны и актуальны лишь в случае постоянного роста спроса. В случае если спрос повышался на некоторый промежуток времени и носил эпизодический характер, эффект от индуцированных вложений может носить прямо противоположенный характер. Посудите сами, в случае, когда спрос постепенно, а самое главное постоянно растет, это неминуемо ведет и к росту цены на товар или услугу, что непременно приводит и к повышению доходов организации. С другой стороны, если повышение спроса носило временный характер, а компания потратила средства на расширение производства, возможен отрицательный эффект в виде удара по финансовой стабильности предприятия в будущем (имеется ввиду неполная загруженность производственных мощностей, неполный рабочей день, снижение цены на производимую продукции и т.д.).



Источником индуцированных инвестиций, как правило, выступают свободные средства, полученные от сверхдоходов организации, либо от других дополнительных доходов.

Поводом для индуцированных вложений всегда является повышение совокупного спроса на производимый продукт и общее повышение уровня жизни и доходов населения, а также национального дохода страны.

Не забывайте, национальный доход напрямую влияет на динамику и фактическое осуществление индуцированных вложений. Каким образом? Давайте разберемся. Национальным доходом можно назвать один из основных показателей, который характеризует общее экономическое состояние в стране. Стоит отметить, что национальный доход складывается из заработной платы населения, прибылей компаний, наличия собственности и многих других показателей. По сути, величина национального дохода это сумма всех произведенных товаров на территории страны, за вычетом расходов на их производство. Соответственно чем он выше, тем выше лучше для экономики.

Из всего этого можно сделать вывод, что при его росте усиливается покупательская способность населения, что ведет к общему увеличению спроса на различные товары и услуги. Повышение спроса непременно стимулирует компании и бизнес к расширению, что толкает их к осуществлению индуцированного инвестирования.

Формула расчёта

И так для того, чтобы определить объём вложений, который потребуется для удовлетворения возникшего спроса, в первую очередь, необходимо рассчитать коэффициент приростной капиталоёмкости продукции или акселератор, как его ещё иногда называют. Это позволит понять, сколько средств требуется на производство одной единицы продукции, и рассчитывается он по следующей формуле:

К(к) = К / В, где К – прирост капиталовложений, В – прирост выпуска продукции.

Формула индуцированных инвестиций:

I(i) = К(к) * (Y1 – Y), где I(i) – индуцированные инвестиции, К(к) – коэффициент капиталоёмкости, Y – величина национального дохода.


 
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ЛИТЕРАТУРА
Анатолий Нешитой. Инвестиции.
Данное издание подойдет для тех, кто интересуется изучением таких понятий как инвестиции, инвестиционные процессы, инвестиционная деятельность и т.п. Книга раскрывает все эти понятие и помогает понять их смысл. Скачать
В. Карбовский, И. Нуждин - Новый подход к инвестированию на рынке акций.
Книга об использовании методики фундаментального анализа для инвестирования в ценные бумаги, а в частности в акции. Рассказывается только о работающих методиках оценки стоимости акций и прогнозировании их цены в будущем. Скачать
10 главных правил начинающего инвестора. Бертон Г. Макиэл.
Книга от известного профессора экономики Бертона Г. Малкиела, рассказывающая понятным языком все основы, которые должен знать каждый начинающий частный инвестор. Книга является практическим пошаговым пособием полезным для каждого. Скачать