Главная /  виды инвестиций / банковские инвестиции

Банковские инвестиции

банковские инвестиции 

Давайте познакомимся с таким участником мира инвестиций как банк. Банки это один из кирпичиков в фундаменте финансовой системы любого государства. В инвестиционной же сфере банки это крупный инвестор.

Все мы знаем, что основная деятельность банка это кредитование физических и юридических лиц, поэтому большая часть дохода формируется именно от этого вида деятельности. Но давайте ответим на вопрос, что делать банкам во время кризиса? Когда наступают тяжелые в финансовом плане времена, на выручку кредитным учреждениям приходят банковские инвестиции как дополнительная строка доходов.

Банковские инвестиции это важная строка в прибыли любого коммерческого банка, носящая долгосрочный характер. Объектами для такого рода вложений выступают ценные бумаги финансово стабильных государств, а также крупных зарекомендовавших себя компаний.



Перед тем как более близко познакомиться с объектами для инвестирования разберемся, откуда банки берут средства для этих самых вложений. Стоит понимать, что все ресурсы, которые направляются на развитие инвестиционной деятельности, являются либо собственными средствами банка, либо привлеченным. В любом случае они сформированы самим учреждением.

И так, основой для формирования инвестиционных источников для банков будут их собственные средства или другими словами их капитал. Для активных операций банки, как правило, используют депозиты как срочные, так и до востребования. Тут стоит отметить, что использование депозитных средств до востребования более рискованно, чем использование средств срочных вкладов. Далее, банки, придерживающиеся активной инвестиционной политики, очень часто формируют инвестиционную базу за счет привлеченных займов. В них входят средства, выделяемые центральным банком, другими крупными банками на рынке, а также средства, полученные в результате выпуска долговых ценных бумаг. Также возможны заимствования на финансовых рынках, однако здесь стоит внимательно следить за расходами на их привлечение и доходами от тех проектов, на которые их планируется потратить.

Доход от банковских инвестиций складывается из следующих источников:

  • проценты от вложений
  • рост стоимости ценной бумаги, в которую банк инвестировал
  • комиссия за предоставляемые инвестиционные услуги.

Также отметим тот факт, что банковские инвестиции, как правило, называют косвенными вложениями в экономику, что в свою очередь хорошо стимулирует ее рост.

И так, мы выяснили, что банковскими инвестициями принято называть вложения в ценные бумаги на долгосрочной основе. Это значит, что каждый банк разрабатывает собственную инвестиционную стратегию и формирует инвестиционный портфель, и в дальнейшем придерживается выбранным критериям вложений.

Стоит отметить, что основная цель банковских инвестиций, как не сложно догадаться, это получение максимальных уровней прибыли при минимальных рисках. Оно и понятно, любая коммерческая деятельность строится на данном убеждении.

Именно, банковские инвестиции в ценные бумаги это инструмент получения существенного дохода на фондовых рынках.

Получение дохода, однако не единственная задача инвестиций банков в ценные бумаги. Также для них стоит задача в обеспечении исполнения обязательств перед собственными вкладчиками. Обещанный процент доходности банки обеспечивают собственной инвестиционной деятельностью в том числе.

На российском рынке объектом интереса банковских учреждений являются, как правило, государственные ценные бумаги, а также бумаги крупных частных Российских компаний. Единственным условием выбора той или иной ценной бумаги будет её соответствие тем уровням надежности, ликвидности и доходности, которые установлены для процесса формирования инвестиционного портфеля банка.

Также бывает, что инвестиции банков в ценные бумаги производятся секторальным методом. Это значит, что область покупки сужается до конкретного сектора экономики. Это могут быть акции компаний добывающей промышленности или сельского хозяйства и т.д. Это делается по разным соображения, например, банк хочет развиваться и влиять на конкретный сектор экономики, или попросту выбирает наиболее динамично растущий и прибыльный сектор.

Характеристики ценных бумаг, входящих в инвестиционный портфель банка:

  • ликвидность ценной бумаги (время обращения актива в денежные средства, чем выше ликвидность бумаги, тем легче в непредвиденных ситуациях банку избавиться от выбранной бумаги, и тем выше её привлекательность)
  • доходность (доходность бумаги считается удовлетворительной, если позволяет достигнуть поставленных инвестиционных целей)
  • величина процентной ставки (тут всё просто, чем выше процент доходности, который обещает бумага тем она прибыльнее, однако не стоит забывать, что высокий процент в большинстве случаев подразумевает и высокие риски).

Стоит понимать, что основной источник дохода кредитного учреждения это процентные платежи от выданных ссуд, однако такого рода платежи очень низко ликвидный актив, что негативно сказывается на финансовой устойчивости учреждения. Из этого следует, что расширяя перечень источников дохода, банки отдают предпочтения в сторону высоко ликвидных активов, то есть тех активов, которые можно быстро обратить в денежные средства.



Далее, ценные бумаги с высоким уровнем дохода находятся всегда в приоритете у банков. Однако существует правило, что чем выше доходность по бумаге, тем выше её риски. Перед покупкой любое кредитное учреждение тщательно оценивает инвестиционные риски той ценной бумаги, которая его заинтересовала и только после этого принимает положительное либо отрицательное решение о покупке.

Также на формирование инвестиционного портфеля банка сильно влияют текущий уровень процентных ставок. Чем выше ставки, тем ниже стоимость ценных бумаг в портфеле, и наоборот.

Величина доходов от банковских инвестиций напрямую связана со стоимость его инвестиционного портфеля. Доходность по ценным бумагам складывается из:

  • стоимости ценной бумаги
  • процентных поступлений по бумагам, находящимся в портфеле
  • дивидендов
  • учтенных процентов.

Как мы говорили в начале статьи, банки это кирпичики в фундаменте любой экономике и именно от их стабильности напрямую зависит здоровье и стабильность всей финансовой системы. Именно по этой причине набирает обороты регулирование банковских инвестиций. Регулятор выставляет рейтинг и список ценных бумаг доступных для инвестирования банкам. Другими словами если бумага не обладает достаточным рейтингом, инвестирование в нее со стороны банков строго запрещено. Это защищает кредитные организации от вложения в плохие активы и снижает их инвестиционные риски.




 
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ЛИТЕРАТУРА
Анатолий Нешитой. Инвестиции.
Данное издание подойдет для тех, кто интересуется изучением таких понятий как инвестиции, инвестиционные процессы, инвестиционная деятельность и т.п. Книга раскрывает все эти понятие и помогает понять их смысл. Скачать
В. Карбовский, И. Нуждин - Новый подход к инвестированию на рынке акций.
Книга об использовании методики фундаментального анализа для инвестирования в ценные бумаги, а в частности в акции. Рассказывается только о работающих методиках оценки стоимости акций и прогнозировании их цены в будущем. Скачать
10 главных правил начинающего инвестора. Бертон Г. Макиэл.
Книга от известного профессора экономики Бертона Г. Малкиела, рассказывающая понятным языком все основы, которые должен знать каждый начинающий частный инвестор. Книга является практическим пошаговым пособием полезным для каждого. Скачать