Главная /  инвестиционная деятельность / Инвестиционная деятельность на рынке ценных бумаг

Инвестиционная деятельность на рынке ценных бумаг

инвестиционная деятельность на рынке ценных бумаг 

Для начала хотелось бы дать общее определение ценной бумаги как таковой. Ценной бумагой называют документ, подтверждающий имущественное право собственности и подлежащий покупке, продаже и её передачи другим участникам рынка.

Инвестиционная деятельность на рынке ценных бумаг это осуществление определенных операций участником рынка с ценными бумагами и иными доступными инструментами для достижения собственных целей, и использования результатов инвестиционной деятельности по своему усмотрению.



Характерные особенности ценной бумаги:

  • признание и регулирование со стороны государства
  • уровень ликвидности
  • уровень риска
  • стоимостное выражение
  • документальность
  • серийность/регистрируемость
  • обращаемость
  • срок существования
  • форма выражения
  • принадлежность тому или иному государству
  • форма выпуска и вид выпускающего эмитента
  • вид номинала
  • наличие дохода.

В случае, когда вы частное, и даже юридическое лицо для вас не требуется никаких обязательных разрешений и лицензий для осуществления инвестиционной деятельности на рынке ценных бумаг. Такая деятельность регулируется со стороны государства только в отношении профессиональных участников рынка и квалифицированных инвесторов. Проще говоря практическое осуществление инвестиций в рынок ценных бумаг лицензированию не подлежит, если это не является профессиональной деятельностью.

Основные задачи

Каждое начинание обладает конечным результатом, а также мотивом ради чего затевалось. Рассмотрим основные задачи инвестиционной деятельности на рынке ценных бумаг:

  • привлечение капитала и обеспечение массового характера инвестиций на фондовые рынки со стороны населения
  • соблюдение государственной инвестиционной политики, поддержание баланса бюджета благодаря регулированию рынка государственных ценных бумаг
  • поддержание отдельных особо значимых отраслей экономики для государства путем покупки ценных бумаг соответствующих компаний
  • рынок ценных бумаг можно использовать как индекс политических, социальных, финансовых изменений, происходящих внутри страны
  • регулирование, а также контроль над инвестиционными потоками, существующими в стране. Это способствует формированию структуры народного хозяйства.

Так как инвестиционную деятельность на рынке ценных бумаг можно отнести по большому счету к финансовым инвестициям, то такого рода вложения носят следующий характер:

  • портфельный (составление инвестиционного портфеля для планомерного, долгосрочного извлечения прибыли из тех бумаг, которые входят в портфель. Цель – минимизировать инвестиционные риски не сильно теряя в потенциальной доходности)
  • накопительный (покупка финансовых инструментов и дальнейшее их преобразование в реальные активы)
  • спекулятивный (операции с ценными бумагами для извлечения быстрой и, как правило, высокой прибыли).

Участники фондового рынка

К основным участникам инвестиционной деятельности на фондовом рынке, как правило, относят три типа инвесторов, а именно:

  • стратегические инвесторы (крупные игроки, осуществляющие инвестиции, преследуя цели развития отдельных регионов страны и конкретных отраслей и сфер экономики)
  • финансовые инвесторы (наибольшее количество участников торгов, преследующие в основном цель обогащения)
  • частные инвесторы (ограничены в инвестиционном капитале и возможности покупки отдельных видов ценных бумаг и финансовых инструментов).



Стоит пояснить, что инвесторы это ключевые участники торгов. Именно они являются потребителями «продуктов» фондового рынка, а также основным поставщиками инвестиционного капитала.

Ключевые различия в приведённой выше классификации заключаются, в основном, в стратегии и тактики поведения, куда входит выбор актива для инвестиций, расчёт инвестиционного горизонта, формирование портфеля и т.д. А также в объёме осуществляемых вложений, что характеризует их инвестиционные возможности.

Однако можно выделить и общее между всеми инвесторами, участвующими в торгах на фондовых рынках. Этим общим будет инструмент извлечения прибыли, а точнее инвестиционный портфель. Да он может обладать различными свойствами, характеристиками, критериями, но он есть у каждого инвестора. Главным критерием формирования будут выступать инвестиционные цели его обладателя, но вне зависимости от целей, будь это максимальная прибыль либо сохранение капитала от инфляции, процедура его составления базируется на основных правилах, а именно:

  • поддержание ликвидности портфеля на уровне, когда продажа одной или нескольких бумаг из него не наносит никакого убытка
  • наличие в портфеле бумаг с разным сроком получения прибыли
  • наличие различных типов бумаг и финансовых инструментов (желательно, чтобы инвестор пользовался акциями, облигациями, фьючерсами и т.п. Это позволит значительно снизить влияние внешних факторов на доходность всего портфеля)
  • наличие бумаг, выпуск которых осуществили различные эмитенты.

Все приведенные меры позволят вести инвестиционную деятельность на фондовом рынке более предсказуемо и эффективно. Ведь основной целью инвестиций всегда были и будут увеличение доходов и снижение рисков убытка.

Проблемы рынка ценных бумаг в России

Развитие рынка ценных бумаг очень важно для экономики любой страны, в первую очередь, потому что в условиях кризиса любой дополнительный источник, способный простимулировать рост экономики, необходимо использовать. Фондовый рынок является отличным примером такого источника финансирования.

Рассматривая данную ситуацию на примере нашего государства, фондовый рынок влияет на рост экономики, однако большинство экспертов сходятся во мнении, что это влияние не достаточно сильно по ряду причины:

  • незначительный уровень капитализации рынка ценных бумаг России
  • структурные проблемы (большую долю рынка занимают государственные долговые бумаги, а также бумаги компаний первого эшелона, так называемые «голые фишки»)
  • сильное воздействие внешних факторов (все фондовые рынки подвержены влиянию политических и других событий, однако Российский рынок подвержен этому в большей степени из-за существующих санкций)
  • низкий уровень финансовой грамотности населения/отсутствие доступных институтов образование в данном вопросе
  • недостаточная степень регулирования механизмов взаимодействия всех участников торгов, что приводит к спекуляциям
  • отсутствие эффективных механизмов управления рисками
  • не отрегулирована процедура ценообразования
  • отсутствие без барьерного входа на рынок иностранных инвесторов
  • высокий уровень налогов на сделки.


 
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ЛИТЕРАТУРА
Анатолий Нешитой. Инвестиции.
Данное издание подойдет для тех, кто интересуется изучением таких понятий как инвестиции, инвестиционные процессы, инвестиционная деятельность и т.п. Книга раскрывает все эти понятие и помогает понять их смысл. Скачать
В. Карбовский, И. Нуждин - Новый подход к инвестированию на рынке акций.
Книга об использовании методики фундаментального анализа для инвестирования в ценные бумаги, а в частности в акции. Рассказывается только о работающих методиках оценки стоимости акций и прогнозировании их цены в будущем. Скачать
10 главных правил начинающего инвестора. Бертон Г. Макиэл.
Книга от известного профессора экономики Бертона Г. Малкиела, рассказывающая понятным языком все основы, которые должен знать каждый начинающий частный инвестор. Книга является практическим пошаговым пособием полезным для каждого. Скачать