Инвестиционная деятельность является практическим выражением инвестиционной стратегии и политики предприятия. Финансирование инвестиционной деятельности это процедура поиска и обеспечения необходимыми ресурсами механизмов по достижению инвестиционных целей и реализации инвестиционного процесса.
Финансирование инвестиционной деятельности позволит:
- обеспечить рост прибыли от операционной деятельности организации
- сформировать новые денежные потоки
- снизить зависимость от доходов по основному виду деятельности, путем создания доходов от инвестиций, что никак не зависит от отраслевых и производственных особенностей предприятия
- достижение инвестиционных целей в полном объёме
- снижение операционных, инвестиционных рисков.
Система финансирования инвестиционной деятельности это отлаженный механизм по формированию инвестиционных ресурсов и использованию их в соответствии с задачами, прописанными в инвестиционной стратегии компании.
Существуют следующие этапы финансирования инвестиционной деятельности предприятия:
- постановка целей и задач инвестирования, подбор оптимальных инвестиционных проектов, способных обеспечить поставленные задачи и экономическое обоснование инвестиций
- разработка дорожной карты по реализации проекта
- осуществление практического финансирования (включая определение источников инвестиций, их методов и форм финансирования, контроль над исполнением).
Методы финансирования
Финансирование инвестиционной деятельности предприятия состоит в основном из двух основных частей, а именно в обеспечении организации инвестиционными ресурсами и выборе формы инвестирования.
Предприятие, запланировавшее расширить собственные источники дохода путем вложений в различные активы использует следующие методы финансирования инвестиционной деятельности:
- самофинансирование за счет собственных ресурсов (наиболее быстрый и дешёвый метод, подходит, в основном, для реализации мелких инвестиционных проектов)
- кредитные и заемные ресурсы (выбор условий кредитования наиболее подходящих для организации и минимальным образом сказывающихся на её финансовой стабильности)
- средства государственной поддержки или бюджетное финансирование (дешевле, чем банковские кредиты, однако труднодоступны в получении)
- акционерное финансирование (дорогой и долгий метод привлечения средств путем выпуска ценных бумаг (акций) компании)
- долевое финансирование
- лизинг
- смешанное финансирование
- проектное финансирование (возвратность вложений осуществляется преимущественно в денежной форме, полученной от результатов реализации проекта, риски делятся равномерно между всеми участниками).
Источники финансирования
Что может выступить инвестиционными ресурсами, которые предприятие способно использовать в собственной инвестиционной деятельности?
Источниками финансирования инвестиционной деятельности предприятия принято считать денежные, финансовые, материальные и нематериальные активы.
Такие активы могут быть её внутренними резервами, быть её собственностью, либо иметь внешний характер, быть привлеченными. Целью их использования является приобретение инвестиционных активов и обеспечение текущих расходов на инвестиции.
Активы, способные стать инвестиционными ресурсами предприятия имеют различные формы и виды. Каждая из которых наиболее выгодна при использовании соответствующего метода финансирования.
Использование разнообразных источников финансирования способно положительно повлиять на уровень инвестиционных рисков путём диверсификации инвестиционного портфеля предприятия, а также привести к повышению эффективности проводимой инвестиционной политики.
И так, общая классификация источников финансирования инвестиционной деятельности выглядит следующим образом:
- собственные либо заемные источники, внешние либо внутренние
- собственные источники это уставный капитал предприятия, её прибыль, амортизационные отчисления, фонды, сформированные собственниками, внутренние резервы, страховые выплаты)
- бюджетные/средства государственной поддержки (субсидии, государственные займы)
- денежные, финансовые, материальные и нематериальные инвестиционные ресурсы
- источники долгосрочных/краткосрочных вложений
- источники для финансирования реальных/портфельных инвестиций
- привлеченные средства резидентов или нерезидентов (отечественные либо иностранные инвестиции)
- источники финансирования подходящие для вложения во время прединвестиционной, инвестиционной, постинвестиционной стадии реализации проекта.
