Главная /  инвестиции / методы инвестиций

Методы инвестиций

методы инвестиций 

Для начала полезным было бы узнать определение слова метод.

Методом называют последовательную череду логически связанных действий или шагов направленных на достижение заранее поставленной цели.

То есть методы инвестиций это набор действий, направленных на достижение инвестиционных целей. Другими словами метод инвестиций это отлаженный механизм по реализации инвестиционной идеи.



В зависимости от того каким видом инвестиций пользуется экономический субъект, выделают соответствующие методы инвестиций:

  • самостоятельные
  • кредитные
  • проектные
  • акционерные
  • лизинг
  • смешанные.

Теперь разберем каждый из методов инвестирования более тщательно.

И так, самостоятельное инвестирование это метод, основанный, по большей части, на вложении собственных средств субъекта в развитие своего бизнеса. Размер такого рода вложений это разница между чистой прибылью субъекта и амортизационными отчислениями плюс производственные издержки. Такой метод вложений наиболее распространен среди предпринимателей, однако в большинстве случаев не является достаточным для полноценного развития и роста. Объяснить это можно тем, что не всегда чистая прибыль способна обеспечить то количество ресурсов, которые требуются для перехода бизнеса на новую ступень, качественно новый уровень. Бесспорно, для постепенного и планомерного развития предпринимателю может хватать тех доходов, которые он извлекает на данный момент. Однако для того чтобы вырасти из локального кафе, к примеру, в сеть кафе требуются совершенно другие объёмы вкладываемых средств, и в таких ситуациях предприниматели вынуждены обращаться к привлечению дополнительных средств финансирования.

Для дальнейшего развития предпринимательской либо любой другой коммерческой деятельности необходимы дополнительные вложения и одним из них выступает такой метод инвестиций как кредитование.

Стоит отметить, что кредитное финансирование самый распространенный из дополнительных методов инвестирования.

Кредитные ресурсы привлекаются путем получения экономическим субъектом каких-либо долговых инструментов (кредит, займ, рассрочка, долговые ценные бумаги и т.д.).

Кредит это получение денежных, материальных либо нематериальных средств на условии их возвратности и уплаты процентов за пользование.

Почему кредитное финансирование распространено как один из наиболее часто используемых методов инвестиций? Всё очень просто. Данный метод обладает целым рядом неоспоримых преимуществ как инструмент расширения существующего бизнеса. Во-первых, в совокупности с методом самофинансирования он обеспечивает хорошую базу и задел для эффективного развития (имеется ввиду наличие необходимого количества денежных средств). Во-вторых, бизнесмен не теряет управление над собственным проектом, что очень важно. Также к преимуществам можно отнести и тот факт, что используя данный инвестиционный метод, собственники проекта замотивированы в исполнении взятых на себя долговых обязательств, что толкает их на повышение эффективности и отдачи от бизнеса.



Следующий метод инвестиций, подходящий для больших и крупных организаций это акционерное финансирование. Суть данного метода заключается в выпуске компанией собственных ценных бумаг, как правило это акции, и дальнейшем их размещении и продажи заинтересованным участникам рынка. Таким образом, осуществляется привлечение денежных и других видов финансовых активов, необходимых для развития проекта.

Данный метод имеет ряд преимуществ перед остальными, однако используется не так часто. Основными его преимуществами являются относительная дешевизна (чем больше объем выпуска, тем дешевле привлеченные средства), неограниченный срок пользования привлеченными средствами, оплата за пользование привлеченными средствами только на основе эффективности финансовой деятельности компании, выпустившей акции.

Конечно, метод акционерного финансирования это прямая альтернатива кредитованию. Однако, как уже было сказано выше, подходит он исключительно для крупных компаний. Плюс ко всему при условии, когда средства на развитие нужны здесь и сейчас данный способ не совсем подходит по причине того, что финансовые ресурсы, компания, выпустившая ценные бумаги, способна получить лишь по окончанию всего выпуска, на что требуется время и не всегда есть время ждать.

Самый сложный и менее распространенный метод инвестиций это проектное финансирование. В данном методе источником средств, обслуживающих долговые обязательства проекта являются денежные потоки, генерируемые самим проектом. Сложность данного метода заключается в тщательной и доскональной оценке со стороны инвестора того инвестиционного проекта, который нуждается в финансировании. Производится полный анализ его платежеспособности, а также составляется прогноз результатов деятельности.

Нельзя не обойти такой метод инвестиций как государственное финансирование. Конечно, не каждый бизнес или проект попадает под сферу его реализации, однако данный способ способен предоставить ряд преимуществ вновь создаваемым или только начинающим жизнь инвестиционным проектам. В первую очередь это предоставление льготных кредитов, либо гарантий по их исполнению. Вспоминая, что метод кредитования инвестиций очень востребован на рынке, является положительным моментом для бизнесменов. Также возможно получения грантов и дотаций из бюджетов различных уровней.

Методы учета инвестиций

Необходимость в использовании методов учета инвестиций возникает в случае, когда инвестиционная деятельность субъекта приносит существенную статью доходов от общей прибыли. В таком случае используют метод пропорционального распределения прибылей.

Существует три наиболее распространенных метода учета инвестиций различающихся между собой по проценту наличия голосующих акций у акционеров.

В случае если у акционеров менее 20 процентов голосующих акций, то будет использоваться метод учета инвестиций по себестоимости. Он заключается в отражении инвестиций в финансовой отчетности по фактическим затратам инвестора с учетом их обесценивания.

В случае если у акционеров более 20, но не менее 50 процентов голосующих акций то методом учета инвестиций будет выступать метод учета по долевому участию. Суть в том, что в начале все инвестиции инвестора будут отражаться в балансе по их реальной себестоимости, а в дальнейшем будут увеличиваться либо уменьшаться на величину признанной доли в прибыли либо убытке организации.

Когда инвестор получает прибыль только лишь по результатам финансовой деятельности проекта в виде дивидендов. Учет будет происходить по дебету счета «Касса» и кредиту «Долгосрочные финансовые вложения».

Методы оценки и расчёта

Конкурентоспособность этот тот показатель, отсутствие которого неминуемо ведёт к банкротству предприятия и закрытию бизнеса. Для того чтобы быть конкурентоспособным предприятие должно наращивать собственную прибыль и эффективность производства. Эффективность можно рассчитать и оценить в величине капитала на производство одной единицы продукции. Другими словами, чем выше прибыль на одну единицу затрат, тем эффективнее производство.

Капитал, направляемый на производство, и есть инвестиции предприятия. Методы оценки инвестиций, основанные на анализе эффективности производства:

  • доходный метод (оценке подвергается результат, полученный от вложений)
  • затратный метод (под оценку попадает объём расходов на реализацию инвестиционного проекта в сравнении с другими проектами).

Если для анализа, осуществленных вложений использовать методы оценки, основанные на учёте временных факторов, то бывают:

  • динамические методы (расчёт ценности капитала, метод аннуитетов, расчёт внутренней нормы рентабельности проекта)
  • статистические методы (расчёт рентабельности и срока окупаемости).


 
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ЛИТЕРАТУРА
Анатолий Нешитой. Инвестиции.
Данное издание подойдет для тех, кто интересуется изучением таких понятий как инвестиции, инвестиционные процессы, инвестиционная деятельность и т.п. Книга раскрывает все эти понятие и помогает понять их смысл. Скачать
В. Карбовский, И. Нуждин - Новый подход к инвестированию на рынке акций.
Книга об использовании методики фундаментального анализа для инвестирования в ценные бумаги, а в частности в акции. Рассказывается только о работающих методиках оценки стоимости акций и прогнозировании их цены в будущем. Скачать
10 главных правил начинающего инвестора. Бертон Г. Макиэл.
Книга от известного профессора экономики Бертона Г. Малкиела, рассказывающая понятным языком все основы, которые должен знать каждый начинающий частный инвестор. Книга является практическим пошаговым пособием полезным для каждого. Скачать