Главная /  инвестиции / инвестиционный меморандум

Инвестиционный меморандум

инвестиционный меморандум 

Инвестиционный меморандум это документ, краткий вариант бизнес плана, содержащий актуальную и достоверную информацию об инвестиционной идее либо проекте в структурированном и понятном виде.



Инвестиционный меморандум служит инструментом принятия решения для потенциальных инвесторов, потому что именно на его основе инвесторы принимают решения о характере отношений с субъектом, презентовавшим идею. Другими словами об инвестициях в проект либо об отказе в сотрудничестве.

В первую очередь потенциальных инвесторов интересуют следующие аспекты проекта:

  • история образования компании, её деловая репутация
  • квалификация управленческих и рабочих кадров
  • объём затрат по проекту и их обоснованность
  • потенциальные риски проекта и планируемая доходность
  • текущие финансовое состояние предприятия и оценка срока окупаемости, внутренней нормы рентабельности и других показателей будущего проекта

Инвестиционный меморандум носит демонстративную функцию и предназначен для внешнего использования. Его содержание должно отражать инвестиционную привлекательность идеи и сообщать о её возможных инвестиционных рисках. Также одно из основных положений отводится непосредственно описанию и раскрытию сути запланированного проекта, способов его реализации и развития, а также должно быть представлено описание команды, которая этим занимается.

Главная отличительная черта инвестиционных меморандумов заключается в предоставлении полной и абсолютно достоверной, а также исчерпывающей информации об инвестиционном проекте. Данный документ должен быть понятен и доступен всем без исключения от мелких частных инвесторов до крупных коммерческих и инвестиционных банков. Делается это по причине того, что видов инвесторов огромное множество, кто-то из них занимается финансовыми вложениям, кто-то реальным инвестированием, а кто склонен вкладывать собственный капитал в новые идеи и проекты никому до сих пор неизвестные. Другими словами компетенции, которыми обладают такие инвесторы различны, и чтобы не терять потенциальные источники финансирования нужно, чтобы ваша идея была описана понятным и доступным языком для всех.

Основные разделы

инвестиционный меморандум оформление

В современных экономических реалиях в условиях свободного движения капитала инвестором вашей идеи может стать как частный, так и иностранный инвестор. Именно поэтому инвестиционный меморандум рекомендуется составлять как минимум на двух языках, русском и английском соответственно. При написании данного документа особое внимание требует уделить процессу сбора информации о вашей компании и раскрытию сути вашей идеи. Сбор информации о деятельности предприятия начинайте с анализа бухгалтерского баланса, отдельного выделения статей по формирования средств и статей по их использованию. Также потенциальные инвесторы приветствуют ежегодный расчет чистой прибыли по причине того, что в таком случае им гораздо легче сориентироваться в сроках и размерах получаемых ими выгод от инвестирования в ваш проект. Также после анализа бухгалтерского баланса разработайте предложения по улучшению его структуры, и также отразите их в инвестиционном меморандуме.

Также хотелось бы отметить, что строгой формы для составления данного документа не существует, именно поэтому для достижения наиболее четкой, актуальной и понятной структуры в инвестиционный меморандум должны быть включены следующие разделы его содержания:

  • описание организации и сути её деятельности, или резюме запланированного проекта
  • информация о деятельности предприятия, о её перспективах в мировом и региональном масштабе. Оценка уровня конкуренции и непосредственных конкурентов
  • информация о производстве (дата создания, организационно-правовая структура, филиальная сеть и т.п.)
  • информация об имуществе организации (недвижимость, транспорт, оборудование, сырье, материалы, НИОКР, патенты и лицензии)
  • информация о начальстве, управляющих менеджерах и рабочем персонале
  • финансовые показатели деятельности организации, налогообложение, способы ведения отчетности.
  • социальная составляющая, насколько проект будет социально привлекателен
  • анализ ниши или рынка, в котором планируется вестись будущая деятельность
  • маркетинговая информация (рынок сбыта, стратегии реализации продукции и её результаты, номенклатура продукции, ценообразование, пути расширения ассортимента, способы реализации и пути их развития и т.д.)
  • пример разработанной инвестиционной стратегии для потенциальных инвесторов. Информация о стратегии развития самой организации
  • описание тех продуктов и услуг, которые будут производиться
  • операционная и финансовая модель будущего проекта
  • плюсы и сильные стороны проекта, инвестиционная привлекательность для инвесторов
  • отражение необходимых объёмов инвестирования, а также прогноз результатов от осуществленных вложений
  • условия участия для потенциальных инвесторов и способы выхода из проекта

Объём стандартного инвестиционного меморандума начинается в среднем от пятидесяти страниц и более. Как правило, составлением данного документы занимаются профессионалы и специалисты своего дела.

Отличие бизнес-плана от инвестиционного меморандума



Между этими двумя документами существуют принципиальные отличия, однако, не смотря на это, составляются они на основе одной общей идеи. Как такое может быть? Всё очень просто. К примеру, существует проект, который в будущем необходимо реализовать. Для этого необходимо знать, как это сделать и где найти на это средства. Так вот, как это сделать нам рассказывает бизнес план, а вопросом привлечения средств занимается инвестиционный меморандум.

Основными ключевыми отличиями инвестиционного меморандума от бизнес плана выступают:

  • раскрытие информации в целом по компании, а не отдельно по запланированному к реализации проекту
  • ориентация лишь на внешнее использование
  • читателями документа выступают исключительно потенциальные или даже целевые инвесторы.


 
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ЛИТЕРАТУРА
Анатолий Нешитой. Инвестиции.
Данное издание подойдет для тех, кто интересуется изучением таких понятий как инвестиции, инвестиционные процессы, инвестиционная деятельность и т.п. Книга раскрывает все эти понятие и помогает понять их смысл. Скачать
В. Карбовский, И. Нуждин - Новый подход к инвестированию на рынке акций.
Книга об использовании методики фундаментального анализа для инвестирования в ценные бумаги, а в частности в акции. Рассказывается только о работающих методиках оценки стоимости акций и прогнозировании их цены в будущем. Скачать
10 главных правил начинающего инвестора. Бертон Г. Макиэл.
Книга от известного профессора экономики Бертона Г. Малкиела, рассказывающая понятным языком все основы, которые должен знать каждый начинающий частный инвестор. Книга является практическим пошаговым пособием полезным для каждого. Скачать