Главная /  инвестиции / инвестиционные расходы

Что такое инвестиционные расходы

инвестиционные расходы 

Расходы, как всем хорошо известно, это траты, связанные с обеспечением определенных потребностей и реализацией необходимых целей. К строке расходов можно отнести затраченное время, объём денежных вливаний, количество потраченных материальных ресурсов и многое другое.

Инвестиционные расходы это издержки, которые несёт частное либо юридическое лицо в процессе инвестиционной деятельности. Эти издержки направлены на покупку инвестиционных активов и поддержание их в рабочем состоянии. Эти активы в будущем будут способны увеличить капитал собственника либо принести ему иные блага.



В результате инвестиций, любой из существующих типов инвесторов несёт определенные расходы. Состав инвестиционных затрат будет определяться тем видом инвестиций которым пользуется собственник капитала.

Для большего понимания определим общий перечень затрат, присущих практически любой инвестиционной деятельности, и наиболее распространённым видам инвестирования в частности.

Состав инвестиционных расходов:

  • обязательные (все начальные затраты, связанные с запуском проекта либо началом деятельности. Как правило, речь идёт о приобретении оборудования, его отладки, установки, логистические издержки, закуп сырья, аренда или покупка недвижимости и т.п.)
  • косвенные (сюда специалисты относят затраты, направленные на сопровождение проекта. Это могут быть консультации, юридическое сопровождение проекта, ведение бухгалтерской отчетности, разработка методологий производства и т.д.)
  • скрытые (сложно прогнозируемые издержки, которые формируются при форс мажорных обстоятельствах)
  • не возмещённые (все затраты, которые образуется в результате сверх выработки на предприятии)

Нельзя упускать и тот факт, что любая производственная деятельность обязательно включает в себя две основные строки расхода, а именно чистые и валовые инвестиционные расходы.

Чистыми инвестиционными расходами признают затраты, направляемые на строительство новых производственных мощностей предприятия, закупку нового оборудования. Другими словами на расширение и развитие текущего проекта.

Валовые инвестиционные расходы это издержке напрямую связанные с поддержанием текущей деятельности на предприятии. Это покупка сырья и материалов для производства, необходимый инструментарий, части готовой продукции и т.д.



Теперь к более частному. При осуществлении финансовых инвестиций главная строка расхода, которую несут инвесторы, связана с обращением денежных средств и покупкой финансового актива. Если это представить в виде списка, то расходы финансовых инвесторов включают в себя:

  • затраты на покупку ценных бумаг и других финансовых инструментов
  • транзакционные расходы (комиссии связанные с операциями на инвестиционном счете – перевод средств и т.п.)
  • в случае передачи средств в доверительное управление инвестор несёт расходы, связанные с поощрением/вознаграждением управляющего его личным счетом (комиссия)
  • возможны траты за получение профессиональной консультации, инвестиционной аналитики
  • налоговые платежи и другие мелкие расходы.

Во время реального инвестирования состав инвестиционных расходов состоит из следующих статей:

  • затраты на анализ и предпроектные исследования
  • расходы на сбор и подготовку пакета необходимой документации для начала реализации проекта
  • издержки, связанные с согласованием инвестиционного проекта. В случае необходимости расходы на его лицензирование
  • расходы на приобретение и обустройство земельного участка
  • инвестиции в основной капитал предприятия (строительство либо модернизация объектов, покупка оборудования)
  • расходы на установку и ввод в эксплуатацию производственных мощностей
  • инвестиции в запасы, необходимые для осуществления деятельности (покупка сырья, материалов, готовой продукции и т.п.)
  • социальные и экологические затраты
  • налоговые отчисления, таможенные пошлины при необходимости.

Инвестиционные расходы предприятия

Инвестиционные расходы предприятия это сумма всех средств направленных на создание и стабильное функционирование проекта и, по сути, является его стоимостью.

Инвестиционные издержки, а точнее их объём, напрямую влияет на уровень извлекаемой прибыли из проекта. Чем меньше расходы, тем выше доход.

Состав инвестиционных расходов предприятия состоит из:

  • формирования основного капитала (траты, направленные на создание производственной инфраструктуры, основных фондов предприятия)
  • формированием чистого оборотного капитал (затраты, связанные с поддержанием стабильного функционирования производства, другими словами это эксплуатационные расходы)
  • расходов, связанных с организационными процедурами (регистрация товарного знака, получение всех необходимых разрешений, процедуры лицензирования деятельности)
  • расходы, направляемые на развитие проекта (речь идет об инвестициях в инновации и т.п.)
  • расходы, направленные на увеличение запасов проекта.

Бюджет инвестиционных расходов

Бюджет инвестиционных расходов это инструмент, благодаря которому можно оценить эффективность и проанализировать использование всех вложенных средств в проект. В данном документе подробно описаны все строки затрат и четко показан объём и период их расходования. Если простыми словами то в данном бюджете можно найти информацию сколько, на что и когда были потрачены средства.

Основные задачи бюджета:

  • выявление необходимости внешних источников финансирования, разработка стратегии привлечения инвестиций в проект
  • оценка инвестиционных рисков
  • анализ рентабельности инвестиций и экономической эффективности проекта
  • сопоставление факторов, влияющих на издержки, а также обоснование их дальнейшего использования
  • общее прогнозирование денежных потоков предприятия.




 
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ЛИТЕРАТУРА
Анатолий Нешитой. Инвестиции.
Данное издание подойдет для тех, кто интересуется изучением таких понятий как инвестиции, инвестиционные процессы, инвестиционная деятельность и т.п. Книга раскрывает все эти понятие и помогает понять их смысл. Скачать
В. Карбовский, И. Нуждин - Новый подход к инвестированию на рынке акций.
Книга об использовании методики фундаментального анализа для инвестирования в ценные бумаги, а в частности в акции. Рассказывается только о работающих методиках оценки стоимости акций и прогнозировании их цены в будущем. Скачать
10 главных правил начинающего инвестора. Бертон Г. Макиэл.
Книга от известного профессора экономики Бертона Г. Малкиела, рассказывающая понятным языком все основы, которые должен знать каждый начинающий частный инвестор. Книга является практическим пошаговым пособием полезным для каждого. Скачать