
Содержание статьи:
Лучший инвестиционный брокер в мире! Советник по сбору инвестиционного портфеля! Индивидуальный инвестиционный счет! |
Инвестиционные решения это процедура утверждения идеи на основе оценки и анализа информации, имеющейся об инвестиционном активе. Основными критериями принятия решения выступает исторический опыт, потенциальная доходность и риск.
В более простом виде инвестиционным решением принято называть взвешенный и аргументированный анализ всех положительных и отрицательных сторон инвестиций. Решение принимает (в зависимости от размаха инвестиционного проекта) вся инвестиционная группа или один человек.
Необходимо чтобы принятые решения соответствовали стратегическим целям и объективным возможностям инвестора.
Оценка позволяет обезопасить капиталовложения от риска потери и помогает прогнозировать размеры компенсации и/или прибыли для всех участников процесса.
Объектом анализа выступает не сам проект, а связанные с ним денежные потоки. Реализация проекта — сложный и многоплановый процесс, и просчитать, спрогнозировать варианты развития событий в деталях очень сложно. Для анализа используются экономико-математические модели, экспертные методы сбора информации.
В первую очередь оценке и подвергаются следующие факторы:
- Показатели риска и доходности, влияющие на итоги инвестпроекта
- Сроки окупаемости.
Виды инвестиционных решений в зависимости от направления инвестиций:
- решения, направление на уменьшение расходов по ведению основной деятельности (расходы на выпуск основной продукции, повышение качества, улучшение технологии производства и организации рабочих процессов)
- решения, связанные с развитием и модернизацией производства (реконструкция, расширение и строительство новых объектов)
- решения, связанные с освоением новых рынков сбыта
- решения, направленные на приобретение различных финансовых и нематериальных активов с целью получения дохода в будущем
- обязательные вложения (улучшение условий труда, уменьшение экономического ущерба).

К принятию решений имеют непосредственное отношение все участники инвестиционной деятельности:
- кредиторы и инвесторы
- собственника инвестиционного капитала
- управленческий и рабочий персонал, участвующий в реализации инвестиционного проекта
- общество и государство.
Как мы видим круг лиц, интересы которых учитываются, очень широк. Это говорит о важности данного процесса. При необходимости принимается совместное инвестиционное решение. Для этого ему даётся объективная оценка, организуются специальные мероприятия.
Все решения оформляются документально, в особенности, если того требуют нормы закона.
Принятие эффективных решений
Вопросы, на которые нужно ответить, чтобы ясно представлять какое решение подойдёт для решения поставленной задачи:
- насколько перспективна идея и какую прибыль она принесет
- насколько значимым является грамотный и своевременный подбор персонала
- сколько планируется выделять средств и времени на обучение сотрудников
- планируется ли увеличение количества заработных мест и фонда оплаты труда
- как будет вестись управление инвестициями
- выдержит ли компания предстоящую конкуренцию на рынке услуг и товаров
- планируется ли вливание средств в нематериальные активы
- будут ли проводиться научные разработки
- позволяют ли начальные инвестиции принять меры по оптимизации производства и внедрению в производство научных и технических решений.

Оптимальным считается решение, когда учитываются следующие критерии и показатели:
- рентабельность проекта удовлетворяет заданным ожиданиям
- инвестиции в проект не превышают установленного лимита
- риски минимизированы или диверсицифированы
- срок окупаемости и исполнения проекта максимальной краткий
- достаточный уровень финансирования в течении определенного периода
- более выгодные альтернативные решения отсутствуют.

Для расчета прибыльности проекта используются следующие математические величины:
- норма и индекс рентабельности проекта
- чистый приведенный эффект
- дисконтированные величины капитала и доходности
- сроки реализации проекта
- коэффициент эффективности инвестирования.
Принятие эффективного инвестиционного решения невозможно без использования финансового анализа и стратегического планирования. Процедура финансового анализа поможет определить источники финансирования, а стратегическое планирование согласует новые направления развития с теми, которые уже используются.
Если инвестиционное решение не решает стоящие перед инвестором задачи, предлагаются альтернативные решения и проекты, которые более доходны и безопасны, отличаются большей эффективностью.
Принятие решений осложняется ограниченностью материальных и денежных ресурсов, наличием рисков и сложившейся экономической ситуацией на рынке.
Чтобы разграничить инвестиционные решения по степени важности, их условно делят на 4 группы:
- обязательные
- совершаемые для минимизации издержек
- совершаемые для расширения компании
- направленные на приобретение инвестиционных активов.
Эффективным решение считается когда отвечает следующим критериям:
- вложения должны быть осуществлены в случае, когда потенциальный доход выше дохода, предлагаемого банковскими депозитами
- инвестировать нужно тогда, когда доход за отчетный период превышают уровень инфляции
- использовать правило сбалансированности рисков (самые рисковые вложения предприятие финансирует за счет собственных средств)
- приоритет отдается проектам и активам с максимальной доходностью
- новые вложения не должны идти в разрез со стратегией развития предприятия, а наоборот должны её усиливать.
Основные этапы принятия решений:

- выявление ситуации, подходящей для вложения
- выбор существующих инвестиционных возможностей и предложений, их первичный анализ и оценка
- подробный анализ всех подходящих предложений, принятие инвестиционного решения
- реализация и осуществление инвестиций
- контроль над осуществлением вложений, а также постинвестиционный контроль.
