Главная /  инвестиции / инвестиционное решение

Инвестиционное решение

инвестиционное решение 

Инвестиционные решения это процедура утверждения идеи на основе оценки и анализа информации, имеющейся об инвестиционном активе. Основными критериями принятия решения выступает исторический опыт, потенциальная доходность и риск.

В более простом виде инвестиционным решением принято называть выбор одного или нескольких подходящих способов инвестирования из всего перечня предложенных.

Чтобы этот процесс был эффективным необходимо, чтобы принятие решения строилось на основе соответствия стратегическим целям инвестора и его объективным возможностям.

Хорошо известно, что каждый инвестор решает собственные задачи. Каждая из этих задач носит отличный от другой характер. Исполнение социального долга, пиар собственного имени, партнёрские отношения, коммерческая выгода – всё это стратегические цели инвесторов. Достижению каждой из которых предшествует принятие одного из видов инвестиционного решения. Попробуем их классифицировать:

  • решения, направление на уменьшение расходов по ведению основной деятельности (сюда можно отнести расходы на выпуск основной продукции, повышение её качества, улучшение технологии производства, организации рабочих процессов)
  • решения, связанные с развитием и модернизацией производства (реконструкция, расширение и строительство новых объектов на производстве)
  • решения, связанные с освоением новых рынков сбыта
  • решения, направленные на приобретение различных финансовых и нематериальных активов с целью получения дохода в будущем
  • обязательные вложения (улучшение условий труда, уменьшение экономического ущерба)

Как уже отмечалось ранее, принятие инвестиционных решений это компромисс и учет интересов всех участников инвестиционного процесса. К таким участникам можно отнести:

  • кредиторы и инвесторы
  • собственника инвестиционного капитала
  • управленческий и рабочий персонал, участвующий в реализации инвестиционного проекта
  • общество и государство.

Как мы видим круг лиц, интересы которых учитываются, очень широк и многогранен, именно поэтому данный процесс очень важен и относиться к нему следует со всей серьёзностью. Ведь от того на каком решении остановится инвестор зависят его будущие результаты.

принятие инвестиционных решений

Принятие эффективных инвестиционных решений

Также стоит отметить, что для принятия эффективного инвестиционного решения следует использовать финансовый анализ и стратегическое планирование. Процедура финансового анализа поможет определиться с источниками финансирования будущих вложений, а стратегическое планирование согласует новые направления развития с теми, которые уже используются.

Любой процесс обладает собственной спецификой. Так и принятие эффективных инвестиционных решений имеет ряд особенностей и критериев, которые необходимо учитывать:

  • вложения должны быть осуществлены в случае, когда потенциальный доход выше дохода, предлагаемого банковскими депозитами
  • инвестировать нужно тогда, когда доход за отчетный период превышают уровень инфляции
  • использовать правило сбалансированности рисков (самые рисковые вложения предприятие финансирует за счет собственных средств)
  • приоритет отдается проектам и активам с максимальной доходностью
  • новые вложения не должны идти в разрез со стратегией развития предприятия, а наоборот должны усиливать уже разработанную стратегию.

Деятельность, результатами которой является получение либо потеря финансов, о приоре своей требует тщательного логического подхода и не терпит спешки. Поэтому и собственники капитала следуют основным этапам принятия инвестиционных решений сформулированных ранее. Если разбирать данный процесс от начала и до конца, то специалисты выделяют следующие этапы:

  • в первую очередь необходимо выявить ситуацию, которая удовлетворяла бы существующую необходимость для вложений в организации
  • выбор существующих инвестиционных возможностей и предложений, подходящих для компании, их первичный анализ и оценка
  • подробный анализ всех подходящих предложений, принятие инвестиционного решения
  • реализация и осуществление инвестиций
  • контроль над осуществлением вложений, а также постинвестиционный контроль.

Подведем небольшие итоги, в первую очередь на принятие того или иного инвестиционного решения по большей части влияет структура капитала на предприятии. Также нужно обязательно запомнить, что каждое решение об осуществлении вложений должно напрямую влиять на экономическое и финансовое состояние предприятия, а именно оно должно увеличивать её стоимость, а также ценность и вести к увеличению будущих доходов от деятельности, уменьшению сопутствующих инвестиционных рисков. Также любое инвестиционное решение, которое стремится стать положительным для предприятия должно отвечать следующим критериям, а именно иметь высокую рентабельность, низкий уровень риска и по возможности небольшой срок окупаемости.





ИНВЕСТИЦИОННАЯ ЛИТЕРАТУРА
Анатолий Нешитой. Инвестиции.
Данное издание подойдет для тех, кто интересуется изучением таких понятий как инвестиции, инвестиционные процессы, инвестиционная деятельность и т.п. Книга раскрывает все эти понятие и помогает понять их смысл. Скачать
В. Карбовский, И. Нуждин - Новый подход к инвестированию на рынке акций.
Книга об использовании методики фундаментального анализа для инвестирования в ценные бумаги, а в частности в акции. Рассказывается только о работающих методиках оценки стоимости акций и прогнозировании их цены в будущем. Скачать
10 главных правил начинающего инвестора. Бертон Г. Макиэл.
Книга от известного профессора экономики Бертона Г. Малкиела, рассказывающая понятным языком все основы, которые должен знать каждый начинающий частный инвестор. Книга является практическим пошаговым пособием полезным для каждого. Скачать