Главная /  инвестиции / инвестиционная стратегия

Инвестиционные стратегии

инвестиционная стратегия 

Начнём с определения, стратегия это совокупность способов и методов по достижению целей, которые были сформулированы в условиях ограниченных ресурсов и возможностей. Под ограниченными ресурсами понимается тот факт, что авторы идеи на этапе запуска проекта обладают определенным количеством финансовых, денежных, материальных и других видов ресурсов необходимых для его реализации.

По сути своей инвестиционная стратегия это комплекс мер по разработке, выбору и внедрению наиболее подходящих, экономически обоснованных и выгодных путей по достижению задач, поставленных руководством компании.

Причиной побуждающей предприятие заняться инвестиционной деятельность чаще всего выступает необходимость в расширении производства и росте прибыли от основного вида деятельности. Всё это способно обеспечить разработка инвестиционной стратегии предприятия. Наглядно это видно в том, какие задачи это способно решить:

  • обеспечение необходимых темпов роста бизнеса
  • поддержание финансовой стабильности организации, а также рост её основных финансовых показателей
  • минимизация сопутствующих инвестиционных рисков
  • постоянные маркетинговые исследования, а также изучение конъюнктуры рынка
  • ремонт, модернизация и расширение производства
  • формирование необходимого объема инвестиционных ресурсов
  • создание оптимальной структуры инвестиций на предприятии
  • формирование инвестиционного портфеля и поддержание активов в него входящих на должном уровне ликвидности
  • оценка используемых инструментов инвестирования, выбор из них наиболее эффективных, отказ от убыточных активов и проектов
  • развитие бизнеса в целом путем добавления новых источников дохода от процесса инвестирования
  • увеличение выручки и чистой прибыли предприятия, а также обеспечение максимально возможных уровней доходности.

Однако всем участникам инвестиционного процесса нельзя забывать о том факте, что при формировании и разработке инвестиционных стратегий категорически не рекомендуется отделять её от уже ранее разработанных стратегий развития. Это могут быть экономические, финансовые, социальные, возможно политические и другие виды стратегий. Объясняется это достаточно просто, для получения максимальной эффективности от осуществленных вложений, инвестиционная стратегия не должна противоречить им, а наоборот, дополнять и продолжать параллельные пути развития предприятия. В совокупности это даст максимально возможный положительный эффект от деятельности.

Виды инвестиционных стратегий

Принципы инвестиционной стратегии

Прежде чем что-либо начинать нужно знать основы, на которые данный процесс опирается и от которых отталкивается. Перед началом формирования стратегии необходимо ознакомиться с её основными принципами:

  • цели вложений должны удовлетворять интересы всех участников, участвующих в деятельности предприятия
  • цели должны иметь чёткую формулировку, исключающую разночтения, а также обладать количественными измерениями и оценкой
  • поставленные задачи должны иметь реальный характер (субъект обязан обладать всем перечнем ресурсов, необходимых для реализации задуманного)
  • инвестиционная стратегия должна дополнять, и ни в коем случае не противоречить и мешать в достижении других задач организации
  • гибкость и универсальность стратегии (при изменении факторов, влияющих на деятельность предприятия её руководство должно быть способно скорректировать и изменить некоторые составляющие для достижения поставленных целей в дальнейшем)
  • способствовать достижению приоритетных задач предприятия
  • быть основой для расчета объёма инвестиционных ресурсов, требуемых для реализации проекта
  • устанавливать направления развития инвестиционной деятельности на предприятии
  • нести уклон на инновационный характер деятельности.

Если более кратко, то основными принципами инвестиционной стратегии можно назвать:

  • принцип соответствия (согласованность инвестиционной деятельности с мнением всех участников, и не противоречие другим принятым стратегиям развития)
  • принцип адаптивности и гибкости (при изменении внешних, внутренних факторов, при наступлении форс мажорных обстоятельств руководство должно иметь инструменты по изменению и корректировки разработанной инвестиционной стратегии без отказа в достижении поставленных целей. Такими факторами могут являться изменения в законодательстве страны, изменения в конъюнктуре рынка, экономический кризис и т.д.)
  • принцип развития и открытости (подразумевается постоянный поиск путей усовершенствования текущей инвестиционной деятельности, а также поиск новых инвестиционных инструментов способных решить текущие задачи)
  • принцип безопасности (постоянная работа над снижением уровня инвестиционных рисков, путем подбора оптимального сочетания инвестиционных активов)
  • принцип компетентности (сфера инвестиций это весьма наукоёмкая и специфичная наука и дабы не испортить результаты от её деятельности процесс осуществления необходимо делегировать только профессионалам).

разработка инвестиционной стратегии

Виды инвестиционных стратегий

В принципе логичен тот факт, что виды инвестиционных стратегий предприятия будут отличаться друг от друга в зависимости от того, каким типом вложений занимается субъект, а самое главное какие цели приследует. При осуществлении финансовых вложений основными стратегиями, которыми будет пользоваться инвестор, выступят:

  • агрессивная стратегия, как правило, всегда направлена на получение максимального уровня прибыли в минимальные промежутки времени
  • консервативная стратегия не ставит перед собой цели быстрого обогащения, а наоборот, главной её задачей будет сохранение уже накопленного капитала
  • умеренная стратегия при прочих равных условиях направлена и на сохранение и на умеренный рост инвестиционного капитала инвестора.

Нужно понимать, что причиной выбора финансовых инвестиций для инвестора всегда будет максимизация дохода. Именно это главная задача, которую решает данный вид вложений.

В ситуации, когда руководство предприятия во главу угла ставит, прежде всего, техническое и технологическое развитие, увеличение площадей производства, повышение количества и качества выпускаемой продукции, то оно обращается к прямым вложениям. В таком случае стратегии инвестирования будут сводиться к следующим:

  • усиленный рост (используют компании, применяющие в развитии своего бизнеса инновации в производстве и управлении)
  • инерционный рост (подходит при закрытии проекта, банкротстве, ликвидации предприятия)
  • ограниченный рост (используют предприятия либо занимающие лидирующее и устойчивое положение на рынке, либо компании ограниченные в ресурсах)
  • комбинированная стратегия (подходит для очень крупных организаций, обладающих множеством структурных подразделений и отделов для каждого из которых разработана собственная инвестиционная стратегия).

Разработка инвестиционной стратегии

Разработка инвестиционной стратегии предприятия это последовательный и отлаженный механизм, благодаря которому субъект может спланировать собственную будущую инвестиционную деятельность, а также регулировать и управлять ею.

Этапы разработки стратегии зависят, по большому счету, от предсказуемости и степени определенности внешних и внутренних факторов, влияющих на инвестиционную деятельность предприятия в рассматриваемом периоде, и выглядят следующим образом:

  • формулировка политики компании и её приоритетных целей и задач
  • оценка и анализ внешней среды, структуры рынка, конкурентов и т.п.
  • разработка инвестиционной политики
  • разработка механизмов осуществления инвестиционной деятельности (целый комплекс мер по организации инвестиционной деятельности на предприятии, от управленческого характера до изыскания всех необходимых ресурсов для осуществления вложений и другое)
  • оценка результатов принятых инвестиционных решений (закладываются ожидаемые результаты будущих инвестиций, чтобы в дальнейшем можно было дать оценку о достижении целей).

Также стоит сказать несколько слов о том, что инвестиционной деятельностью занимаются как частные лица, так и юридические и даже отдельные регионы и страны. Конечно, задачи, которые каждый из них решает, очень сильно разнятся, и результаты их деятельности соответственно. Чем крупнее инвесторы, тем обширнее и шире пул их инвестиционных идей.

Частные инвесторы по большей части задаются целью достижения финансовой независимости и удовлетворительного финансового состояния, в то время как крупные инвесторы, такие как целые регионы страны, помимо получения дохода решают социальные, экологические, политические и другие задачи.

Для наглядности давайте в общих чертах составим механизм разработки инвестиционной стратегии региона:

  • формулировка стратегических целей развития
  • инвентаризация доступных инвестиционных ресурсов в регионе
  • оценка существующего инвестиционного климата
  • выявление возможности привлечение государственной поддержки
  • определение направлений и путей развития экономики в регионе
  • организация процедуры принятия мер способных улучшить инвестиционный климат и привлекательность
  • составление списка приоритетных инвестиционных проектов
  • оценка социально-экономических последствий по результатам запланированной инвестиционной деятельности
  • разработка всех необходимых механизмов и принятие комплекса мер по реализации инвестиционной стратегии региона, определение точек контроля и лиц, ответственных за управление.

Инвестиционная стратегия региона по большому счету это инструменты, методы и способы, позволяющие руководству конкретного территориального образования привлечь инвестиционные ресурсы отечественных и иностранных инвесторов и использовать их с целью повышения качества жизни в регионе и развития приоритетных направлений деятельности.





ИНВЕСТИЦИОННАЯ ЛИТЕРАТУРА
Анатолий Нешитой. Инвестиции.
Данное издание подойдет для тех, кто интересуется изучением таких понятий как инвестиции, инвестиционные процессы, инвестиционная деятельность и т.п. Книга раскрывает все эти понятие и помогает понять их смысл. Скачать
В. Карбовский, И. Нуждин - Новый подход к инвестированию на рынке акций.
Книга об использовании методики фундаментального анализа для инвестирования в ценные бумаги, а в частности в акции. Рассказывается только о работающих методиках оценки стоимости акций и прогнозировании их цены в будущем. Скачать
10 главных правил начинающего инвестора. Бертон Г. Макиэл.
Книга от известного профессора экономики Бертона Г. Малкиела, рассказывающая понятным языком все основы, которые должен знать каждый начинающий частный инвестор. Книга является практическим пошаговым пособием полезным для каждого. Скачать