Главная /  инвестиции / инвестиционная прибыль

Инвестиционная прибыль

инвестиционная прибыль 

Сегодня мы разберем такое понятие как прибыль от финансовой деятельности в широком смысле и применительно к миру инвестиций в частности.

Инвестиционная прибыль это разница между всеми поступлениями, имеющими денежное выражение, и всеми издержками (расходами) за отчетный период. Данную разницу справедливо называть прибылью в случае, когда она имеет положительное значение, то есть доходы превышают расходы.



Почему понятие инвестиционной прибыли так важно? Да потому, что она является ключевым показателем коммерческой деятельности. Оценивая и анализируя данный показатель, потенциальные инвесторы способны сделать вывод об успешности либо убыточности деятельности рассматриваемого ими актива. Собственники бизнеса, анализируя показатель прибыли, способны изыскать источники для дальнейшего развития их проекта, его модернизации и расширения.

Порядок формирования инвестиционной прибыли и факторы, влияющие на её величину:

  • инвестиционный горизонт. Существует устоявшееся понятие, что чем продолжительнее период инвестирования, тем выше потенциальный доход получаемый инвестором. Данное утверждение работает в случае, когда всё идет по заранее разработанной стратегии, без значительных от неё отклонений
  • минимальная норма прибыли на капитал. Очень важный показатель, включающий в себя среднюю рентабельность капитала и процентную ставку банков
  • уровень инфляции. Чем выше инфляция в отчетном периоде, тем ниже будет размер инвестиционной прибыли. Поэтому рассчитывая величину прогнозируемых доходов необходимо её учитывать
  • инвестиционные риски. Пожалуй, это наиболее существенный фактор с точки зрения его влияния на прибыль от вложений. Существуют риски потери дохода, которые сложно прогнозируемы или непрогнозируемые вообще. Беря на себя риски, инвестор вправе рассчитывать на премию за риск, которую можно рассчитать, сопоставив величину прогнозируемой прибыли и уровень систематического риска
  • ликвидность инвестируемых средств. Тут важны два критерия, а именно скорость обращения объекта инвестиций в денежные средства, а также величина потерь при таком обращении. Чем меньше время и размеры убытков при конверсии у инвесторов, тем лучше.



Расчет инвестиционной прибыли/Формула

Формула расчета инвестиционной прибыли:

ИП = (НПМ + ИОП + Пр + Пл + Пи) х (1 + /) , |

где ИП — сумма инвестиционной прибыли по конкретному объекту инвестирования;

НПМ — сумма минимальной нормы прибыли на инвестируемый капитал (определяемая по ставке минимальной нормы прибыли на капитал на денежном рынке); Пи — сумма инфляционной премии; Пр—сумма премии за риск; Пл — сумма премии за ликвидности; ИОП — отклонения суммы прибыли по индивидуальному объекту инвестирования от среднерыночных условий ее формирования; / — процентная ставка, принимаемая для наращения суммы прибыли, выраженная десятичной дробью;

| — продолжительность процесса инвестирования, выраженная количеством прибыльных периодов. Предложенная принципиальная модель формирования инвестиционной прибыли конкретизируется с учетом особенностей отдельных объектов (инструментов) инвестирования.

Основные функции инвестиционной прибыли:

  • характеризующая функция. Чем выше размер прибыли от инвестиций, тем успешнее компания ведет деятельность
  • стимулирующая функция. Чем выше прибыль, тем больше возможностей к росту и дальнейшему развитию
  • фискальная функция. Чем выше прибыль, тем больше налогов уплачивает субъект в бюджет государства
  • оценочная функция. Чем выше прибыль субъекта, тем выше его рыночная стоимость.




 
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ЛИТЕРАТУРА
Анатолий Нешитой. Инвестиции.
Данное издание подойдет для тех, кто интересуется изучением таких понятий как инвестиции, инвестиционные процессы, инвестиционная деятельность и т.п. Книга раскрывает все эти понятие и помогает понять их смысл. Скачать
В. Карбовский, И. Нуждин - Новый подход к инвестированию на рынке акций.
Книга об использовании методики фундаментального анализа для инвестирования в ценные бумаги, а в частности в акции. Рассказывается только о работающих методиках оценки стоимости акций и прогнозировании их цены в будущем. Скачать
10 главных правил начинающего инвестора. Бертон Г. Макиэл.
Книга от известного профессора экономики Бертона Г. Малкиела, рассказывающая понятным языком все основы, которые должен знать каждый начинающий частный инвестор. Книга является практическим пошаговым пособием полезным для каждого. Скачать