Главная /  инвестиции / инвестиционная активность

Инвестиционная активность

Что такое инвестиционная активность 

Сутью процесса инвестирования является решение инвестора о начале вложений с целью достижения интересующих его выгод и благ. Принятие такого рода решений происходит на основе анализа групп факторов, влияющих на вложения. Такими факторами выступают существующие инвестиционные риски, степень развития экономики в том регионе, где инвестиции запланированы, уровень инфляции, а также другие внутренние и внешние факторы.

Одним из показателей способных помочь инвестору в выборе подходящего актива для вложений называют инвестиционную активность.

Инвестиционная активность это величина, отражающая полный спектр инвестиционных характеристик актива, показывающая их изменение в динамике. Это наглядно демонстрирует инвесторам степень развития или ухудшение отдельного взятого параметра. Также инвестиционной активностью часто называют степень изменчивости объемов, темпов и конечных результатов инвестиционной деятельности, её эффективность и интенсивность.



Показатели, характеризующие инвестиционную активность как экономическую категорию:

  • реальный инвестиционный климат
  • степень развитости законодательства и существующие правовые прецеденты в той области, где планируются вложения
  • развитость правового поля
  • уровень развития налогового законодательства
  • доступность кредитных инструментов
  • доля участия государства в инвестиционных процессах
  • равномерность распределения финансовых ресурсов (место, где происходит концентрация финансовых ресурсов, о приоре, обладает большей активностью)
  • степень инфраструктурной и технической обеспеченности
  • сложившаяся деловая практика
  • наличие экономических зон с существенными льготами для предпринимателей.

Формула расчёта

Формула расчета коэффициента инвестиционной активности

Для того, чтобы проанализировать инвестиционную активность, инвесторы используют формулу расчёта:

Киа = Кре * Кр * RO * D / 1 - Кре * Кр * RO * D ,

Где Киа – коэффициент инвестиционной активности,
Кре – коэффициент реинвестирования полученной прибыли
Кр – коэффициент рентабельности производимой продукции
RO – качество использования ресурсов
D – коэффициент финансовой зависимости.

Значение, которое получается в результате расчета коэффициента инвестиционной активности по формуле, говорит о двух вещах. Во-первых, о привлекательности проекта для инвесторов с точки зрения потенциального дохода, который они способны получить в результате участия в проекте. Во-вторых, о социальной пользе проекта с точки зрения рационального использования ресурсов.

Также необходимо понимать, что напрямую на степень инвестиционной активности влияет манера поведения, которую выбрал для себя инвестор и его стратегия инвестирования. Существует две наиболее распространенных инвестиционных стратегии, а именно активная (агрессивная) и пассивная (консервативная). Вся разница между ними в том, что результатом применения активной стратегии инвестирования будет расширение и развитие рынка, создает на нем новых предприятий, проектов, технологий, проще говоря, создание добавленной стоимости. Результатом консервативной стратегии является участие в уже существующих проектах. Справедливо сделать вывод, что активность вложений при использовании первой стратегии значительно выше. Причина этому необходимость в большем числе привлекаемых ресурсов и средств для реализации инновационных идей.

Факторы



Выше понятие активности вложений рассмотрено на макроуровне. Несомненно, все макро показатели необходимо учитывать при принятии инвестиционного решения, однако на какие показатели необходимо обратить внимание инвестору применительно к конкретному активу? Такими факторами выступают:

  • размер предприятия
  • финансовые показатели/экономическое состояние
  • стадия развития компании
  • рентабельность предыдущих инвестиционных проектов
  • стоимость акций
  • структура менеджмента и управления
  • способ учета амортизационных отчислений.

Как повлиять на динамику инвестиционной активности

И так, что такое инвестиционная активность мы уже выяснили, это реализация инвестиционного потенциала объекта вложений учитывая те инвестиционные риски, которыми он обладает. Общие факторы инвестиционной активности:

  • уровень сопутствующих рисков
  • наличие денежных средств или капитала
  • наличие производственных средств или производственного капитала
  • наличие трудовых ресурсов
  • инновационные возможности.

Соответственно при наличии всех вышеуказанных факторов потенциал повышения инвестиционной активности в стране/регионе/компании весьма высок, и, наоборот, в случае их отсутствия есть все предпосылки к спаду, застою и стагнации.

Колебания инвестиционной активности в России

И в заключении выделим с вами те причины, которые являются основой снижения инвестиционной активности в Российской федерации:

  • малая доля собственных средств направляется предприятиями на инвестиционную деятельность
  • упадок доверия к банковской системе страны
  • неопределенность на рынке инвестирования в паевые инвестиционные фонды
  • общее сокращение бюджетного финансирования.



Меры, ведущие к повышению инвестиционной активности:

  • направленность на инновационный характер экономики, развитие научно-производственного потенциала
  • субсидирование регионов со слабой экономикой и низким уровнем жизни
  • привлечение государственного финансирования в жизненно важные сферы экономики: энергетика, сельское хозяйства, продовольственный сектор и т.п.
  • создание свободных экономических зон.




 
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ЛИТЕРАТУРА
Анатолий Нешитой. Инвестиции.
Данное издание подойдет для тех, кто интересуется изучением таких понятий как инвестиции, инвестиционные процессы, инвестиционная деятельность и т.п. Книга раскрывает все эти понятие и помогает понять их смысл. Скачать
В. Карбовский, И. Нуждин - Новый подход к инвестированию на рынке акций.
Книга об использовании методики фундаментального анализа для инвестирования в ценные бумаги, а в частности в акции. Рассказывается только о работающих методиках оценки стоимости акций и прогнозировании их цены в будущем. Скачать
10 главных правил начинающего инвестора. Бертон Г. Макиэл.
Книга от известного профессора экономики Бертона Г. Малкиела, рассказывающая понятным языком все основы, которые должен знать каждый начинающий частный инвестор. Книга является практическим пошаговым пособием полезным для каждого. Скачать