Главная /  азбука инвестора / ликвидность

Волатильность

Волатильность это показатель, используемый в статистике и отражающий степень и историю изменения цены финансового актива.

Волатильность, прежде всего, необходима для оценки и контроля над финансовыми рисками. Она способна помочь в определении степени рискованности вложения средств в тот или иной актив в отдельно взятый промежуток времени.

Что показывает волатильность? В первую очередь, конечно же, она показывает степень изменения величины доходности конкретного финансового актива и интервал этого самого изменения. Временной интервал изменения доходности принято считать мерой риска.

Проще говоря, чем чаще и чем в большем диапазоне изменяется волатильность у финансового актива, тем выше его инвестиционные риски и тем выше его потенциальная доходность, и, наоборот, чем меньше волатильность, тем актив надежнее, но и менее прибыльнее.

Если использовать более простое определение волатильности, то это величина движения цены на актив в широком ценовом диапазоне.

Выделяют следующие виды волатильности:

  • историческая (отклонение цены на актив от его цены за аналогичный промежуток времени в прошлом)
  • ожидаемая (рассчитывается на основе текущей цены на финансовый актив).

При определении волатильности того или иного объекта за основу берут следующие влияющие на неё факторы:

  • историческая волатильность актива
  • экономическая ситуация в стране
  • политическая ситуация в стране
  • ликвидность рынка в целом и актива в частности.